Investice Aktualizováno
Pojmy · Investice
94 pojmů z oblasti investice — definovaných pro českou realitu. Hledej alfabeticky nebo přes filtr.
94 pojmů 22 písmen abecedy Aktualizace 4. 6. 2026
A 4 pojmy
- Aktivní vs pasivní fond Aktivní fond se snaží překonat trh skrze rozhodnutí portfolio manažera — za vyšší poplatky, pasivní fond…
- Alpha koeficient Alpha koeficient měří nadvýnos investice nad očekávaný výnos, který by odpovídal její citlivosti na trh…
- Arbitráž (investiční) Arbitráž je teoreticky bezriziková strategie využívající cenového nesouladu stejného aktiva na různých trzích…
- Automatické investování Automatické investování je nastavení pravidelného vkladu, který platforma bez zásahu investora okamžitě…
B 4 pojmy
- Barbell strategie Barbell strategie je investiční přístup, ve kterém investor drží extrémně bezpečnou většinu portfolia…
- Beta koeficient Beta koeficient měří citlivost výnosu aktiva na pohyb celého trhu — kvantifikuje systematické (tržní) riziko,…
- BIS (Bank for International Settlements) BIS je mezinárodní instituce sídlící v Basileji, která slouží centrálním bankám jako jejich „banka" a…
- Bond ladder (dluhopisový žebřík) Bond ladder je strategie, při níž investor rozdělí kapitál do dluhopisů s postupně rostoucí splatností (např.…
C 5 pojmů
- Cílová částka: čas vs. výnos Cílová částka je suma, kterou si investor chce naspořit do konkrétního data (důchod, byt, vzdělání dětí).…
- Commodity ETF — typy Commodity ETF dávají investorovi expozici na vývoj cen komodit. V Evropě se prakticky vyskytují ve třech…
- Contango vs backwardation Contango a backwardation popisují tvar futures křivky — contango znamená, že vzdálenější kontrakty se…
- Core-satellite strategie Core-satellite je investiční strategie, která kombinuje jádrové pasivní portfolio (zpravidla 70–90 % v…
- Currency hedging — strategie Currency hedging na úrovni portfolia popisuje, jak investor řídí měnové riziko mezi měnou aktiv a vlastní…
D 5 pojmů
- Daň z kapitálových výnosů — přehled Daň z kapitálových výnosů v Česku zahrnuje zdanění příjmů z prodeje cenných papírů a podílů (§ 10 zákona o…
- Daň z prodeje zlata Daň z prodeje investičního zlata u fyzické osoby v ČR závisí na formě zlata, době držení a okolnostech…
- Diverzifikace Diverzifikace je rozložení investice do mnoha různých aktiv, odvětví a geografických regionů tak, aby špatný…
- Dollar-Cost Averaging (detail) Dollar-Cost Averaging (DCA) je strategie pravidelného investování pevné částky bez ohledu na cenu aktiva. Pro…
- Drawdown Drawdown je procentuální pokles hodnoty portfolia od předchozího historického vrcholu — klíčová míra rizika,…
E 8 pojmů
- Efektivní hranice (MPT) Efektivní hranice je v Markowitzově moderní teorii portfolia křivka portfolií, která pro každou úroveň rizika…
- ELTIF (European Long-Term Investment Fund) ELTIF je regulovaný typ EU fondu pro dlouhodobé investice do infrastruktury, private equity, private debt a…
- EPS — zisk na akcii EPS (earnings per share) je čistý zisk firmy za období dělený počtem emitovaných akcií. Říká, kolik korun…
- Equity risk premium Equity risk premium (ERP, akciová riziková prémie) je dlouhodobý nadvýnos akciového trhu nad bezrizikovou…
- ETF momentum faktor Momentum faktor je investiční styl, při němž ETF vybírá akcie s nejsilnější cenovou výkonností za posledních…
- ETF tracker vs fond fondů ETF tracker drží přímo cenné papíry indexu (akcie, dluhopisy), zatímco fond fondů (fund of funds, multi-asset…
- ETF vs podílový fond — rozdíl v poplatcích Rozdíl v poplatcích mezi ETF a klasickým otevřeným podílovým fondem (mutual fund) je u typického dlouhodobého…
- ETF vs prime broker Prime broker je specializovaný broker poskytující institucionálním klientům (typicky hedge fondům) margin…
F 4 pojmy
- Faktorové náklony (factor tilts) Faktorové náklony znamenají, že portfolio záměrně overweightuje aktiva s historicky vyšší prémií — typicky…
- Fond peněžního trhu Fond peněžního trhu (MMF) je nízkorizikový fond investující do krátkodobých dluhových nástrojů a vkladů —…
- Fondee Fondee je česká investiční platforma fungující jako robo-advisor — automaticky sestavuje a spravuje ETF…
- Funding rate (perpetual futures) Funding rate je periodická platba mezi long a short pozicemi v perpetual futures kontraktech na krypto…
G 2 pojmy
H 5 pojmů
- Hedge fond pro investora Hedge fond je pro retailového investora v Česku zpravidla nedostupný nebo nevhodný produkt — kombinuje volné…
- Historická volatilita Historická volatilita je směrodatná odchylka výnosů aktiva za zvolené minulé období vyjádřená v procentech…
- Historický výnos vs budoucí výnos Historický výnos popisuje, jak se investice chovala v minulosti; budoucí výnos je vždy nejistý a regulatorně…
- Home bias z pohledu alokace Home bias z pohledu alokace je měřitelný rozdíl mezi podílem domácího trhu v portfoliu a jeho podílem na…
- Hypotéza efektivních trhů (EMH) Hypotéza efektivních trhů (Efficient Market Hypothesis, EMH) je teorie Eugena Famy, podle které tržní ceny…
I 6 pojmů
- Implikovaná volatilita Implikovaná volatilita (IV) je očekávaná budoucí volatilita aktiva odvozená z aktuální tržní ceny opcí —…
- Implikovaná vs historická volatilita Historická volatilita měří skutečné kolísání ceny aktiva v minulosti, implikovaná volatilita je tržní…
- Indigo (Patria Finance) Indigo je robo-advisory služba společnosti Patria Finance (skupina ČSOB), nabízející automaticky spravovaná…
- Inflační cíl ČNB Inflační cíl České národní banky je 2 % meziroční růst indexu spotřebitelských cen s tolerančním pásmem ±1…
- Informační poměr Informační poměr (information ratio) měří, jak konzistentně portfolio překonává svůj benchmark — počítá se…
- Investiční horizont Investiční horizont je doba, po kterou plánujete prostředky nechat investované bez nutnosti je vybrat — čím…
K 5 pojmů
- Kelly criterion Kelly criterion je matematický vzorec pro optimální velikost sázky nebo investiční pozice — maximalizuje…
- Korelace aktiv Korelace aktiv je statistická míra od −1 do +1, která říká, jak silně se pohybují dvě investice spolu — je…
- Korelace Bitcoinu s akciemi Korelace Bitcoinu s americkými akciemi (zejména Nasdaq) se po roce 2020 výrazně zvýšila — z téměř nuly…
- Kovariance Kovariance měří, jak se výnosy dvou aktiv pohybují společně — kladná hodnota znamená, že rostou a klesají…
- Kupón vs yield dluhopisu Kupón dluhopisu je pevně stanovená procentní sazba z nominální hodnoty, kterou emitent vyplácí — yield (výnos…
L 1 pojem
M 9 pojmů
- Management fee Management fee je roční poplatek robo-advisora nebo správce portfolia vyjádřený v procentech z hodnoty…
- Margin call Margin call je výzva brokera k doplnění zajištění (margin) na obchodním účtu, kde investor používá páku.…
- Martingale strategie Martingale je strategie, při níž investor po každé ztrátové pozici zdvojnásobí velikost další sázky, dokud…
- Mean-reversion strategie Mean-reversion strategie staví na předpokladu, že cena aktiva po výrazném výkyvu má tendenci se vrátit k…
- Měnově zajištěný ETF (currency-hedged) Currency-hedged ETF je verze ETF, ve které správce zajišťuje měnové riziko mezi měnou podkladových aktiv a…
- Mezinárodní státní dluhopisy Mezinárodní státní dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydávané vládami jiných zemí než ČR — USA…
- Model portfolio Model portfolio je předpřipravená kombinace ETF sestavená robo-advisorem pro konkrétní rizikový profil —…
- Moderní teorie portfolia (MPT) Moderní teorie portfolia (MPT) je rámec Harryho Markowitze z roku 1952, který popisuje, jak kombinací málo…
- Money-weighted return (MWR) Money-weighted return (MWR) je interní výnosová míra (IRR) konkrétního investora — zohledňuje, kdy a kolik…
N 3 pojmy
- NASDAQ-100 index — přehled NASDAQ-100 je americký akciový index zahrnující 100 největších nefinančních společností obchodovaných na…
- Nerealizovaný zisk Nerealizovaný zisk je nárůst tržní hodnoty investice, který se zatím neprojevil prodejem — investor jej „má…
- Nominální jistina vs reálná Nominální jistina je částka uvedená na účtu nebo ve smlouvě v korunách bez ohledu na inflaci. Reálná jistina…
O 3 pojmy
- Opce — call vs put Call opce dává držiteli právo koupit podkladové aktivum za předem stanovenou strike cenu; put opce dává právo…
- Option Delta Delta je první z Option Greeks — měří citlivost ceny opce na pohyb ceny podkladu o jednu jednotku. Pro call…
- Option Greeks (delta, gamma, theta, vega) Greeks jsou citlivosti ceny opce na změny tržních proměnných — delta měří citlivost na cenu podkladu, gamma…
P 6 pojmů
- P/E ratio P/E ratio (price-to-earnings) je poměr aktuální tržní ceny akcie a zisku na akcii. Říká, kolik korun investor…
- Pair stocks arbitráž Pair stocks arbitráž je obchodní strategie, při které investor současně koupí jednu akcii a prodá nakrátko…
- Pair trading strategie Pair trading je market-neutral strategie, ve které investor současně otevře dlouhou pozici v jednom aktivu a…
- Pasivní správa Pasivní správa je investiční přístup, při kterém portfolio kopíruje složení tržního indexu přes ETF místo aby…
- Portu Portu je česká investiční platforma skupiny WOOD & Co. fungující jako robo-advisor — sestavuje a automaticky…
- Position sizing Position sizing je metoda určení velikosti jedné investiční pozice v portfoliu — typicky jako procento z…
Q 1 pojem
R 9 pojmů
- R-squared (koeficient determinace) R-squared je statistická metrika v rozmezí 0–1 (0–100 %), která říká, jaká část kolísání výnosů portfolia se…
- Rebalancing (robo-advisor) Rebalancing je automatické obnovení cílového rozložení portfolia — robo-advisor prodá ETF, jejichž váha…
- Rebalancing vs. momentum Rebalancing a momentum jsou dvě protichůdné logiky řízení portfolia. Rebalancing prodává to, co rostlo, a…
- Risk-free rate (bezriziková sazba) Risk-free rate (bezriziková sazba) je teoretický výnos investice bez kreditního a tržního rizika — v praxi se…
- Risk-parity portfolio Risk-parity portfolio je alokační přístup, ve kterém každá třída aktiv přispívá stejným dílem k celkovému…
- Risk-reward ratio Risk-reward ratio (RRR) je poměr potenciální ztráty k potenciálnímu zisku jednoho obchodu nebo investice.…
- Rizikový profil Rizikový profil je kombinace investičního horizontu a tolerance kolísání portfolia zjištěná krátkým…
- Robo-advisor Robo-advisor je online platforma, která na základě dotazníku rizikového profilu automaticky sestaví ETF…
- Roll yield u futures Roll yield je výnos (nebo ztráta) plynoucí z přesouvání pozice z expirovaného futures kontraktu do dalšího —…
S 7 pojmů
- SFDR — články 6, 8 a 9 SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) je unijní nařízení, které klasifikuje investiční fondy podle…
- Sharpe ratio Sharpe ratio je poměr nadvýnosu portfolia nad bezrizikovou sazbou k jeho směrodatné odchylce — ukazatel,…
- Slovenské cenné papíry — zdanění v ČR Slovenské akcie, ETF a dluhopisy podléhají u českého daňového rezidenta českým daňovým pravidlům — platí…
- Složené úročení (detail) Složené úročení je mechanismus, kdy se připisované výnosy přidávají k jistině a v dalším období generují…
- Smart beta strategie Smart beta je skupina indexových strategií, které neváží akcie podle tržní kapitalizace, ale podle vybraných…
- Sortino ratio Sortino ratio je modifikace Sharpe ratia, která za rizikem vidí jen kolísání směrem dolů (downside deviation)…
- Strukturace ETF uvnitř portfolia Strukturace ETF v portfoliu znamená rozhodnutí, jaké třídy aktiv, regiony, faktory a měnové expozice pokrýt…
T 4 pojmy
- Target-date fond (TDF) Target-date fond (TDF) je podílový fond s jedním cílovým rokem v názvu (např. „2050"), jehož složení se v…
- Time-weighted return (TWR) Time-weighted return (TWR) měří čistý výnos investiční strategie nebo fondu bez vlivu příchozích a odchozích…
- Tracker fund vs. ETF (UK kontext) Tracker fund je v britské terminologii indexový podílový fond (OEIC nebo unit trust) sledující index, který…
- Treynor ratio Treynor ratio měří nadvýnos investice nad bezrizikovou sazbou na jednotku systematického rizika (beta) — na…
U 1 pojem
V 1 pojem
Z 1 pojem
Žádný pojem neodpovídá hledání.