Nerealizovaný zisk je nárůst tržní hodnoty drženého aktiva, typicky akcie, ETF nebo nemovitosti, který se zatím neprojevil prodejem. Investor jej vidí na výpisu z portfolia, ale dokud nedojde k prodeji, nedrží v ruce hotovost a v Česku z něj zpravidla neplatí daň.
Stručně
- Nerealizovaný zisk = aktuální tržní hodnota − pořizovací cena, dokud nedojde k prodeji.
- V Česku z něj fyzická osoba typicky neplatí daň, daňová povinnost vzniká až realizací (prodejem).
- Po splnění časového testu může být následně realizovaný zisk osvobozen od daně.
- Nerealizovaný zisk může klesnout zpět nebo se zcela vypařit, pokud trh poklesne před prodejem.
Realizovaný vs nerealizovaný zisk
| Nerealizovaný | Realizovaný | |
|---|---|---|
| Stav | aktivum drženo | prodáno |
| Hotovost | ne | ano |
| Daň v ČR (FO) | typicky ne | ano, není-li osvobozeno |
| Riziko ztráty | ano (trh může klesnout) | uzamčeno |
Realizace probíhá prodejem cenného papíru, příp. zaměnitelnou transakcí (např. výměna ETF za jiné). Z hlediska české daně z příjmů FO se daňový režim aplikuje na realizovaný zisk, tj. v okamžiku prodeje.
V Česku
Pro českou fyzickou osobu, investora, pravidla typicky fungují takto:
- Dokud držíte akcii/ETF, nerealizovaný zisk se nedaní.
- Při prodeji zkoumáte časový test (3 roky) a hodnotový limit 100 000 Kč, pokud je splněn některý z nich, příjem může být osvobozen.
- Pokud osvobozen není, příjem vstupuje do § 10 ZDP (ostatní příjmy).
Některé typy strukturovaných produktů a fondů mají specifická pravidla (mark-to-market u některých typů kontraktů, podílové fondy s pravidelnou výplatou výnosů). Pro běžné akumulační ETF ale platí, že nerealizovaný zisk se nedaní průběžně.
Nezaměňovat s
- Realizovaný zisk, vzniká až prodejem; daňový režim se posuzuje při něm.
- Dividenda, vyplacený výnos, který se daní v roce výplaty bez ohledu na to, zda je celkový zisk realizovaný.
- Účetní zisk firmy, v podnikatelském účetnictví se některé nerealizované zisky vykazují průběžně; pro fyzickou osobu, investora, to typicky neplatí.
Kde to využiješ
- Časový test · Hodnotový limit 100 000 Kč · Paragraf 10, ostatní příjmy
- Akumulační ETF · Distribuční ETF · Dividenda
- Daně, téma · Investice, téma
Upozornění: pravidla zdanění investic se mohou měnit a u některých nástrojů (deriváty, fondy s mark-to-market) platí odlišný režim. Pro konkrétní situaci ověřte u Finanční správy nebo daňového poradce.