Kalkulačka Penzijko ukončit a přejít na DIP spočítá, jestli se vyplatí ukončit III. pilíř, vybrat peníze a vložit je do DIP — i po nákladech výběru. Porovná hodnotu v penzi pro obě varianty a ukáže rozdíl v korunách.
Stručně
- III. pilíř (penzijko ani DPS) nelze přímo převést do DIP. Jediná cesta je smlouvu ukončit a peníze vybrat.
- Při výběru propadají naspořené státní příspěvky a 15 % daň jde z výnosů i z příspěvků zaměstnavatele — typicky 10–20 % hodnoty.
- Hlavní důvod přechodu: vyšší očekávaný výnos akciového ETF v DIP.
- Pro horizont 20+ let může vyšší výnos náklady výběru překonat, pro < 5 let zpravidla ne.
Proč to NENÍ jen „převod“
Bez ztráty daňové podpory lze prostředky přenášet jen mezi poskytovateli stejného produktu — penzijko za penzijko, DPS za DPS, DIP za DIP. Mezi různými produkty převod neexistuje. Abys dostal peníze z III. pilíře do DIP, musíš penzijní smlouvu ukončit a peníze vybrat (odbytné). A výběr něco stojí:
- Naspořené státní příspěvky propadají — nevyplatí se ti.
- 15% daň se strhne z výnosů a z příspěvků zaměstnavatele.
Proto kalkulačka nestartuje DIP z celé hodnoty penzijka, ale z hodnoty snížené o tyto náklady výběru.
Jak kalkulačka funguje?
Simuluje dvě cesty stejné výchozí částky. Ve scénáři „zůstat v penzijku“ roste plná hodnota konzervativním výnosem III. pilíře (3–4 %). Ve scénáři „ukončit a přejít na DIP“ se hodnota nejdřív sníží o náklady výběru a teprve zbytek roste výnosem akciového ETF (6–7 %).
Pod kapotou:
- Vstup 1, stávající hodnota penzijka (např. 200 000 Kč).
- Vstup 2, zbývající doba do penze (roky).
- Vstup 3, roční výnos penzijka (konzervativní fond, 2–4 %).
- Vstup 4, roční výnos DIP (akciové ETF, 6–8 %).
- Vstup 5, náklady ukončení (% hodnoty, výchozí 15 %).
- Vstup 6, příspěvek zaměstnavatele a zda by chodil i do DIP.
- Výstup, hodnota v penzi pro obě varianty a rozdíl v Kč.
Klíčové předpoklady:
- DIP startuje z hodnoty po odečtení nákladů výběru, penzijko z plné hodnoty.
- Modeluje růst stávajícího kapitálu, ne nové vklady (na to slouží Penzijko vs DIP).
Jak ji použít krok za krokem
- Otevři /penze/nastroje/dip-transfer/.
- Zadej stávající hodnotu penzijka (najdeš v ročním výpisu).
- Zadej zbývající dobu do 60–65 let, kdy můžeš vybrat.
- Zadej výnos penzijka (konzervativní fond) a výnos DIP (akciové ETF).
- Zadej náklady ukončení — pokud nevíš, nech 15 %, nebo dopočítej z výpisu.
- Zadej příspěvek zaměstnavatele a zda by chodil i do DIP.
- Přečti výsledek — hodnota v penzi pro obě varianty, náklady výběru, rozdíl.
Vstupy a co znamenají
| Vstup | Co to znamená | Typické hodnoty |
|---|---|---|
| Stávající hodnota | Co máš v penzijku dnes | 50 000–1 000 000 Kč |
| Zbývající doba | Roky do 60–65 let | 5–35 let |
| Výnos penzijka | Reálný p.a. v účastnickém fondu | 2–4 % |
| Výnos DIP | Hrubý p.a. v ETF | 5–8 % |
| Náklady ukončení | Propadlé příspěvky + 15 % daň | 10–20 % |
| Příspěvek zaměstnavatele | Měsíční, a zda i do DIP | 0–3 000 Kč/měs |
Co výsledek znamená?
Rozdíl hodnot v penzi = matematický dopad volby po nákladech. Pozor, výsledek nezahrnuje psychologickou cenu volatility. V krizi musíš snést pokles -40 % a neprodat.
Tři moduly výsledku:
- Náklady výběru a kolik z hodnoty zbude na vstup do DIP.
- Hodnota v penzi pro obě varianty.
- Čistý rozdíl — kolik přechodem vyhraješ nebo proděláš.
Praktický příklad
Petra (42 let) má v penzijku 320 000 Kč, do 60 let jí zbývá 18 let:
Zůstat v penzijku (vyvážený fond, 4 %):
- 320 000 Kč roste konzervativně 18 let.
- Hodnota v 60: ~648 000 Kč.
Ukončit a přejít na DIP (akciový ETF, 6,8 %, náklady výběru 15 %):
- Po výběru zbude ~272 000 Kč (320 000 − 48 000 nákladů).
- Těch 272 000 Kč roste rychleji 18 let.
- Hodnota v 60: ~890 000 Kč.
Rozdíl: ~242 000 Kč ve prospěch přechodu — i po nákladech výběru. Petra ale musí přijmout riziko propadu o 30–50 % v případné krizi.
Časté omyly
- „III. pilíř jde přímo převést do DIP bez sankce.“ Nejde. Převod bez ztráty podpory existuje jen mezi poskytovateli téhož produktu. Do DIP se dostaneš jen ukončením a výběrem.
- „Naspořený státní příspěvek se převede s celým zůstatkem.“ Ne. Při výběru (odbytném) naspořené státní příspěvky zpravidla propadají.
- „Po přechodu si můžu peníze vybrat dřív.“ Ne. DIP má vlastní podmínky (60 let + 10 let spoření). Stejně jako III. pilíř.
- „DIP vždy vyhraje, protože má vyšší výnos.“ Záleží na horizontu a nákladech výběru. Na krátkém horizontu je vyšší výnos nestihne dohnat.
Co dál?
- Hluboký kontext: DIP, převod do DIP, porušení podmínek DIP.
- Pokud teprve vybíráš, kam dál spořit: Penzijko vs DIP kalkulačka.
- Pro komplexní plán penze: Penze průvodce.
- Když přemýšlíš o daňové úspoře: DIP kalkulačka úspory.
Otevřít kalkulačku Penzijko → DIP
Časté dotazy
Mohu převést III. pilíř (penzijko) přímo do DIP?
Ne. Naspořené prostředky z III. pilíře (transformovaného fondu, tedy penzijního připojištění před 2013, ani doplňkového penzijního spoření) nelze přímo převést do DIP. Bez ztráty daňové podpory lze přenášet prostředky jen mezi poskytovateli stejného produktu (penzijko↔penzijko, DPS↔DPS, DIP↔DIP). Jediná cesta do DIP je penzijní smlouvu ukončit a peníze vybrat, typicky se ztrátou státních příspěvků a se zdaněním.
Co se stane s naspořeným státním příspěvkem?
Při ukončení penzijní smlouvy a výběru prostředků (odbytné) naspořené státní příspěvky zpravidla propadají — nevyplatí se ti a do DIP je nepřeneseš. To je hlavní složka nákladů výběru, kterou kalkulačka odečítá.
Jaký výnos zadat pro DIP po přechodu?
Záleží na strategii. Pro akciové globální ETF (MSCI World) je dlouhodobý očekávaný výnos 7 % p.a. hrubě, 6,8 % po typickém TER. Pro vyvážený mix akcií a dluhopisů 5–6 %. Pro konzervativní strategii (krátký horizont) 3–4 %.
Kdy se přechod NEVYPLATÍ?
Když máš do 60 let méně než 5 let — krátký horizont nesnese ani volatilitu akcií, ani náklady výběru. Také pokud ti zaměstnavatel přispívá jen do penzijka a nepřispíval by do DIP, nebo pokud je pro tebe klid spánku za nižší výnos důležitější než matematická optimalizace.
Zdroje
- Ministerstvo financí, DIPmf.gov.cz
- Asociace penzijních společností ČRapscr.cz
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.
DIP vs III. pilíř vs ETF — co je pro vás nejvýhodnější