Kalkulačka penzijko vs DIP ti za pár sekund spočítá, kolik za 20–30 let nasčítáš ve III. pilíři a kolik v DIP při stejných vkladech. Vidíš čisté zůstatky po daních, státním příspěvku i poplatcích.
Stručně
- III. pilíř (DPS / penzijko): stát přispívá až 340 Kč/měs, daňový odpočet, ale výnos limitovaný konzervativní strategií.
- DIP: bez státního příspěvku, ale plná flexibilita v ETF, vyšší očekávaný výnos.
- Pro dlouhý horizont (20+ let) typicky vyhrává DIP.
- Pro krátký horizont a touhu po jistotě vyhrává DPS.
- Daňový odpočet 48 000 Kč/rok je sdílený limit napříč produkty.
Jak kalkulačka funguje?
Modeluje dvě paralelní cesty stejných vkladů po N let. Pro III. pilíř (DPS) přidá státní příspěvek a aplikuje typický konzervativní výnos. Pro DIP aplikuje typický akciový výnos po TER.
Pod kapotou:
- III. pilíř: měsíční vklad + státní příspěvek (lineární od 100 Kč příspěvku při 500 Kč vkladu po max 340 Kč při vkladu 1 700 Kč), složený výnos 3–4 % p.a., poplatek penzijní společnosti.
- DIP: měsíční vklad bez příspěvku, složený výnos 6–7 % p.a., TER ETF 0,15–0,25 %.
- Daňová úspora: pro obě varianty stejná, daňový odpočet snižuje DPFO o 15/23 % × roční vklad (až do limitu 48 000 Kč).
- Výsledek: zůstatek v 60 letech v Kč u obou produktů.
Jak ji použít krok za krokem
- Otevři /penze/nastroje/penzijko-vs-dip/.
- Zadej věk (kalkulačka spočítá horizont do 60 let).
- Zadej měsíční vklad (např. 2 000 Kč).
- Vyber účastnický fond III. pilíře, konzervativní / vyvážený / dynamický (ovlivní výnos).
- U DIP vyber typ ETF (akciové globální 7 %, smíšené 5 %).
- Přečti výsledek, kumulativní vklady, státní příspěvek (jen u DPS), zhodnocení a finální zůstatek.
Vstupy a co znamenají
| Vstup | Co to znamená | Typické hodnoty |
|---|---|---|
| Věk | Aktuální věk (start) | 25–55 let |
| Měsíční vklad | Co každý měsíc posíláš | 500–3 000 Kč |
| Výnos DPS | Reálný p.a. v účastnickém fondu | 2–5 % |
| Výnos DIP | Hrubý p.a. v ETF před daní | 5–8 % |
| TER DIP | Roční náklad ETF | 0,07–0,3 % |
| Horizont | Roky do 60 let | 5–35 let |
Co výsledek znamená?
Rozdíl finálních zůstatků je čistý výsledek volby produktu. Kalkulačka neříká „DIP je vždy lepší”, pro mladé je obvykle ano, pro starší ne.
Tři moduly výsledku:
- Finální zůstatek v Kč, kolik budeš mít v 60 letech.
- Kumulativní státní příspěvek (jen u DPS).
- Daňová úspora (stejná u obou), kolik jsi za roky ušetřil/a na dani.
Praktický příklad
Kateřina (32 let) plánuje 28 let DCA 2 000 Kč/měs:
III. pilíř (dynamický fond, výnos ~4 %):
- Vklad 2 000 Kč/měs + státní příspěvek 340 Kč/měs.
- Po 28 letech ≈ 1 480 000 Kč.
DIP (akciový ETF, výnos 6,8 % po TER):
- Vklad 2 000 Kč/měs.
- Po 28 letech ≈ 1 760 000 Kč.
Rozdíl: ~280 000 Kč ve prospěch DIP, i bez státního příspěvku. Daňová úspora 15 % × 24 000 Kč = 3 600 Kč/rok platí pro obě (limit 48 000 Kč není naplněn).
Hybridní strategie: Kateřina pošle 1 700 Kč do DPS (max státní příspěvek 340 Kč) a 1 000 Kč do DIP. Získá oba benefity.
Časté omyly
- “DPS je vždy lepší kvůli státnímu příspěvku.” Není. Příspěvek je sice “zadarmo”, ale na 30letém horizontu nižší výnos DPS celkové zhodnocení sundá pod DIP.
- „DIP nedostává nic od státu.“ Nepřímo dostává, daňový odpočet je stejný. Jen není explicitní jako u DPS.
- “DPS = jistota, DIP = riziko.” DIP umožňuje volbu od konzervativní po dynamickou. Riziko si volíš sám/sama přes konkrétní fond/ETF.
- „Daňový odpočet je limit 48 000 zvlášť pro každý produkt.“ Není. Limit 48 000 Kč/rok je SDÍLENÝ napříč životkou, DPS, DIP, všechny dohromady.
Co dál?
- Hluboký kontext: DIP, pojem, doplňkové penzijní spoření, daňová úspora DIP.
- Pokud už máš starý III. pilíř a zvažuješ převod: DIP transfer kalkulačka.
- Pro komplexní plán: Penze průvodce.
- Když řešíš výplatu z DIP: Výplata z DIP.
Otevřít kalkulačku penzijko vs DIP →
Časté dotazy
Co je DIP a čím se liší od III. pilíře?
DIP (Dlouhodobý investiční produkt) je daňově zvýhodněný účet pro investice do ETF/fondů s minimální dobou držení do 60 let věku a min. 10 let. Liší se od III. pilíře tím, že nemá státní příspěvek, ale dovoluje agresivnější strategii (100 % akcie). III. pilíř (Doplňkové penzijní spoření) má státní příspěvek až 340 Kč/měsíc, ale strategicky je více omezený.
Můžu mít obojí?
Ano. Daňový odpočet 48 000 Kč/rok je společný pro DIP, III. pilíř, životní pojištění a další produkty (sčítají se). Pokud chceš maximalizovat daňový bonus a využít státní příspěvek, dává smysl mít vklad v DPS na max státního příspěvku (1 700 Kč/měs) a zbytek úspor směrovat do DIP.
Kdy dostanu peníze zpátky?
U obou produktů obecně nejdříve při dosažení 60 let a po splnění minimální doby spoření (typicky 10 let). Předčasná výplata znamená vrácení daňových úlev a státního příspěvku. Detaily se mírně liší, vždy si přečti smlouvu a aktuální legislativu.
Co kalkulačka neřeší?
Neřeší poplatkovou strukturu konkrétní penzijní společnosti (správcovský poplatek, vstupní poplatek), zhodnocení v konkrétním účastnickém fondu, individuální daňovou situaci a změny legislativy. Pracuje s typickými očekávaným výnosy: konzervativní 3–4 % pro povinné konzervativní portfolio III. pilíře, 6–7 % pro akciové ETF v DIP.
Zdroje
- Ministerstvo financí, DIPmf.gov.cz
- Asociace penzijních společností ČRapscr.cz
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.
DIP vs III. pilíř vs ETF — co je pro vás nejvýhodnější