Daňové přiznání investora krok za krokem

Zda investor musí podat daňové přiznání, závisí na tom, jaké příjmy z investic měl a zda splnil podmínky pro jejich osvobození. Ne každý, kdo investuje, musí přiznání podávat — ale kdo ho podat má a nepodá, riskuje sankce. Příjem z prodeje při splnění časového testu nebo pod ročním limitem se zpravidla neuvádí jako zdanitelný; dividendy ze zahraničí naopak do přiznání patří.

Upozornění (YMYL): Tento článek popisuje obecné principy zdanění investic platné k datu vydání. Daňová pravidla se mohou měnit a jejich aplikace závisí na konkrétních okolnostech. Vždy ověřte aktuální podmínky u Finanční správy ČR nebo daňového poradce. Tento text nepředstavuje daňové poradenství.

Musíte vůbec podat přiznání?

Povinnost podat daňové přiznání nevzniká automaticky tím, že investor prodal ETF nebo přijal dividendu. Závisí na výši a druhu příjmů a na splnění osvobozovacích podmínek.

Časový test je nejdůležitějším nástrojem: příjem z prodeje cenného papíru drženého déle než 3 roky je při splnění zákonných podmínek od daně z příjmů fyzických osob osvobozen. Pokud jsou všechny příjmy z prodeje buď osvobozeny časovým testem, nebo spadají pod roční hodnotový limit příjmů z prodeje cenných papírů, zdanitelný příjem z prodeje zpravidla nevzniká.

Situace se komplikuje, jakmile investor:

• prodá cenný papír do 3 let od nákupu a příjmy z prodeje překročí zákonný roční limit,
• přijme dividendy ze zahraničí (ty časový test nepokrývá),
• má jiné zdanitelné příjmy z investic.

Důležité: povinnost podat přiznání závisí také na celkové daňové situaci investora — zda je zaměstnanec nebo OSVČ, zda má příjmy pouze z investic, a na aktuální výši zákonných prahů. Ověřte svou konkrétní situaci u Finanční správy nebo daňového poradce.

Co do přiznání z investic patří?

Do daňového přiznání patří příjmy, které nejsou osvobozeny. Pro investora jde typicky o dvě kategorie:

Příjmy z prodeje cenných papírů: Příjem (příjem vs. zisk) z prodeje akcií, ETF nebo podílů v fondech, u nichž nebyl splněn časový test a zároveň byl překročen zákonný roční hodnotový limit úhrnu příjmů z prodeje. Základ daně z tohoto příjmu se pak vypočítá jako příjem minus prokazatelně vynaložené výdaje (typicky pořizovací cena).

Dividendy ze zahraničí: Výplaty dividend ze zahraničních akcií nebo distribučních ETF jsou zdanitelným příjmem roku výplaty. Do přiznání vstupuje hrubá dividenda; zahraniční srážková daň se řeší zápočtem. Dividend od tuzemských společností se pravidla mohou lišit — závisí na způsobu jejich výplaty.

Kam v přiznání která položka patří (orientačně)

Následující mapa pomáhá zorientovat se, do jaké části formuláře daný příjem zhruba spadá. Čísla řádků a označení příloh se mezi vzory formuláře mění — vždy je ověřte v aktuálním formuláři DPFO:

Konkrétní zařazení a čísla řádků závisí na aktuálních pokynech Finanční správy — orientujte se podle aktuálního vzoru formuláře. Před vyplněním si můžete režim ověřit v Daňovém asistentovi, který podle instrumentu doporučí paragraf a typické řádky.

Jak na příjem z prodeje cenných papírů?

Příjem z prodeje je buď osvobozen, nebo zdanitelný — a záleží na dvou kritériích:

Časový test (3 roky): Pokud investor drží cenný papír déle než 3 roky a splní zákonné podmínky, příjem z prodeje je zpravidla osvobozen. Od 1. 1. 2026 platí osvobození u cenných papírů a obchodních podílů bez horního stropu — dřívější roční strop 40 mil. Kč byl pro ně zrušen; orientačně 40mil. roční strop osvobození zůstává nově už jen u kryptoaktiv (přesnou výši a podmínky ověřte u Finanční správy nebo daňového poradce). Do přiznání se osvobozený příjem z prodeje cenných papírů neuvádí jako zdanitelný. Lhůta se počítá pro každý nákup zvlášť — při pravidelném investování mají různé transakce různé „hodiny”.

Hodnotový limit příjmů z prodeje: Pokud není splněn časový test, zákon stanoví roční limit úhrnu příjmů z prodeje cenných papírů (orientačně 100 000 Kč/rok), do jehož výše jsou příjmy od daně osvobozeny. Klíčové je sledovat příjem (celkovou prodejní cenu), nikoli zisk — limit se počítá z příjmu. Při překročení limitu vstupuje do základu daně celý příjem z prodeje za daný rok (nikoli jen přebytek nad limit).

Pokud je příjem zdanitelný, základ daně se stanoví jako příjem minus uznatelné výdaje. Způsob výpočtu pořizovací ceny (typicky vážený průměr) a uznávané výdaje ověřte v pokynech Finanční správy nebo s poradcem.

Jak na dividendy a zahraniční srážkovou daň?

Dividendy ze zahraničí patří do přiznání jako příjem ze zahraničí — hrubá částka před zahraniční srážkou. Zahraniční daň sraženou u zdroje lze za podmínek zápočtu uplatnit vůči české daňové povinnosti.

Mechanismus zápočtu zahraniční daně funguje takto: investor uvede hrubou dividendu, vypočítá českou daň z tohoto příjmu a od ní odečte prokazatelně sraženou zahraniční daň — do výše, jakou umožňuje příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění (SZDZ). Zápočet lze uplatnit jen tehdy, existuje-li platná SZDZ s danou zemí.

Výše zahraniční srážkové daně závisí mj. na domicilu fondu — to je relevantní zejména u distribučních ETF, kde irský nebo lucemburský domicil fondu ovlivňuje srážku na úrovni fondu ještě před výplatou investorovi.

Podrobný výklad celého mechanismu — včetně domicilu, SZDZ a praktických chyb — najdete v článku dividendy ze zahraničí.

Co si připravit (podklady)

Kvalita přiznání stojí na podkladech. Investor by si měl průběžně archivovat:

1. Výpisy z brokera o transakcích: přehled všech nákupů a prodejů s daty, cenami a počty kusů za celý zdaňovací rok. Datum nákupu je zásadní pro posouzení časového testu — bez něj nelze spolehlivě určit, zda byl test splněn.
2. Výpis obdržených dividend: datum výplaty, hrubá výše, měna, země zdroje a případná srážková daň za každou dividendu. Zahraniční brokery tento výpis zpravidla nazývají „tax statement” nebo „dividend report” a vydávají ho ročně.
3. Doklad o sražené zahraniční dani: pro uplatnění zápočtu je nezbytné doložit výši zahraniční srážky. Bývá součástí ročního daňového výpisu brokera.
4. Přepočet cizích měn na CZK: příjmy v cizí měně (USD, EUR aj.) je třeba přepočítat na koruny způsobem stanoveným Finanční správou. Fyzická osoba, která nevede účetnictví, zpravidla volí mezi denním kurzem ČNB k datu transakce a jednotným (průměrným ročním) kurzem, který FS vyhlašuje za uplynulý rok. Zvolenou metodu je vhodné použít konzistentně pro celé zdaňovací období — kombinování obou přístupů v rámci jednoho roku může být problematické. Platný postup vždy ověřte u Finanční správy.

Kvalita daňových výpisů se mezi brokery výrazně liší. U zahraničních brokerů jsou výpisy v angličtině a nemusí přímo korespondovat s požadavky českého přiznání — je třeba na to být připraven; jak takový výkaz číst, vysvětluje daňový report od brokera (srovnání kvality výpisů u nejlepších ETF brokerů).

Orientační prahy povinnosti (k 2026, ověřte u FS): zaměstnanci s ročním zúčtováním zakládají jiné příjmy §7–§10 povinnost přiznání nad 20 000 Kč/rok; obecná hranice pro ostatní příjmy je orientačně 50 000 Kč/rok; příjem z prodeje cenných papírů je nad rámec časového testu osvobozen do úhrnu orientačně 100 000 Kč/rok. Termíny 2026 orientačně: papírově do 1. 4., elektronicky do 4. 5., se zástupcem-poradcem do 1. 7. Konkrétní formuláře, přílohy i termíny se mohou rok od roku měnit — ověřte u Finanční správy nebo daňového poradce.

Kdy zvážit daňového poradce?

Investorské daňové přiznání lze zvládnout samostatně, pokud jsou příjmy přehledné. Daňový poradce se vyplatí zejména v situacích:

• Dividendy z více zemí se různými SZDZ a srážkovými sazbami.
• Příjmy z prodeje s nejasným časovým testem (více pravidelných nákupů, různá data).
• Kombinace zaměstnání, OSVČ a investičních příjmů.
• Větší objem transakcí nebo přeshraniční prvky (cizí měny, zahraniční brokery).
• Nejistota ohledně toho, zda vůbec vzniká povinnost přiznání podat.

Termín pro podání daňového přiznání, možnosti prodloužení při zastoupení poradcem a aktuální pokyny ověřte u Finanční správy ČR — zákonné lhůty se mohou měnit.

Co dál

Tento návod popisuje obecný proces pro libovolného investora. Jste-li zaměstnanec (mzda v §6 + roční zúčtování odpadá), postupujte podle daň pro zaměstnance-investora — jak podat. Jestli vám vůbec vzniká povinnost, vyřeší trigger Kdy musím podat daňové přiznání jako investor.

Přehled všech daňových témat pro investory najdete na /dane/. Zdanění ETF — včetně časového testu a ročního limitu — podrobně rozebírá článek daně z ETF v Česku. Mechaniku zápočtu vysvětluje zápočet zahraniční srážkové daně krok za krokem; přehled zahraničních dividend nabízí dividendy ze zahraničí.

Upozornění (YMYL): Daňová pravidla pro zdanění investic v Česku se mohou měnit a jejich aplikace závisí na konkrétních okolnostech každého investora. Informace v tomto článku jsou obecné a popisují principy platné k datu vydání — nepředstavují daňové poradenství. Před jakýmkoliv daňovým rozhodnutím vždy ověřte aktuální podmínky u Finanční správy ČR nebo konzultujte certifikovaného daňového poradce.

Jan Pospíšil

Zakladatel Finzi · investor

Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.

Více o autorovi →