Časový test je daňový institut, podle kterého příjem fyzické osoby z prodeje cenného papíru (včetně ETF) není zdanitelný, pokud investor cenný papír držel déle než 3 roky. Jde o klíčový pojem pro zdaňování investic v Česku, jeho splnění zpravidla osvobodí celý příjem z prodeje bez ohledu na výši.

Stručně

  • Lhůta 3 roky se počítá od data nákupu do data prodeje každého cenného papíru zvlášť.
  • Splnění testu zpravidla osvobodí příjem z prodeje od daně z příjmů FO bez nutnosti podávat přiznání za tento příjem.
  • Nesplní-li investor test, může využít alternativní hodnotový limit 100 000 Kč ročního příjmu z prodeje.
  • Časový test se vztahuje na příjem z prodeje, nikoli na dividendy, ty jsou zdanitelné vždy v roce výplaty.

Jak časový test funguje

Lhůta se počítá od data nákupu (nabytí) do data prodeje cenného papíru. Pokud je splněna (nad 3 roky), příjem z prodeje se zpravidla neuvádí do základu daně z příjmů FO.

Od roku 2025 bylo osvobození u příjmů z prodeje cenných papírů omezeno ročním hodnotovým stropem, velmi vysoké objemy příjmu nad tento zákonný roční strop nebyly osvobozeny ani při splněném časovém testu. Přesnou aktuální situaci a podmínky platné pro vaše zdaňovací období ověřte u Finanční správy nebo daňového poradce.

Pokud lhůta splněna není (méně než 3 roky od nákupu), příjem vstupuje do daně, s výjimkou ročního limitu 100 000 Kč úhrnu příjmů z prodeje cenných papírů, do jehož výše je příjem od daně osvobozen i bez splněného časového testu.

Časový test v Česku, praktické dopady pro investory

Časový test platí pro fyzické osoby, české daňové rezidenty, při prodeji akcií, ETF, podílových fondů a podobných cenných papírů. Naproti tomu na dividendy z distribučních ETF se nevztahuje; ty jsou zdanitelným příjmem vždy v roce výplaty bez ohledu na délku držení.

  • Akumulační ETF, zdanění přichází teprve při prodeji; tříletý test lze splnit bez průběžných daňových povinností.
  • Distribuční ETF, časový test se vztahuje jen na příjem z prodeje podílu, ne na dividendy.
  • DCA strategie, při pravidelném investování se lhůta počítá pro každý nákup samostatně; pořizovací cena se stanoví metodou váženého průměru dle aktuální praxe.

Časté omyly

Časový test ≠ osvobození dividend. Dividendy ze zahraničních ETF jsou zdanitelným příjmem bez ohledu na délku držení, časový test se na ně nevztahuje.

Časový test ≠ vždy nulová daňová povinnost. Pro zdaňovací období, kdy platil hodnotový strop na osvobozené příjmy, nestačilo test splnit, přesné podmínky závisely na daném roce. Ověřte je u primárního zdroje.

Upozornění: Přesné podmínky časového testu, výjimky a aktuální výše limitů ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce. Daňová pravidla se mohou měnit a tento text nepředstavuje daňové poradenství.

Kde to využiješ