Robo-advisora vybírejte podle šesti kritérií: celkové nákladovosti (management fee + TER fondů, pohybuje se přibližně 1–1,5 % p.a. dohromady), regulace ČNB a oddělení majetku zákazníků, kvality model portfolií, daňového servisu (především podklady pro přiznání u zahraničních dividend), minimálního vkladu a flexibility, ve smyslu možnosti pravidelných vkladů, výběrů bez sankce a změny rizikového profilu. Rozhodující je celková nákladovost a regulace, ne marketingové sliby výnosů, minulá výkonnost nezaručuje budoucí.
Co je nejdůležitější kritérium?
Nejdůležitější je celková roční nákladovost, tedy součet management fee platformy a TER podkladových ETF. Samotné management fee, které platforma uvádí na první stránce, je jen půlka příběhu.
Robo-advisor investuje do ETF, a každé ETF si nese vlastní náklad (TER) zahrnutý v ceně fondu. Vaše reálná nákladovost je proto management fee plus průměrné TER fondů v portfoliu. Při srovnávání dvou platforem porovnávejte tento součet, ne jen poplatek za správu.
Konkrétní výše poplatků se mezi platformami liší a v čase mění. Žádné číslo neberte z tohoto článku jako fakt, vždy ověřte aktuální ceník přímo u poskytovatele.
Jak ověřit regulaci a bezpečnost?
Ověřte, že je platforma regulovaná Českou národní bankou (nebo evropským dohledem s notifikací do ČR) a že je váš majetek právně oddělen od majetku platformy.
Regulovaný obchodník s cennými papíry nebo investiční zprostředkovatel je veden v seznamech ČNB, najdete je na webu ČNB. Oddělení majetku (segregace) znamená, že vaše ETF jsou vedeny odděleně, takže případný úpadek platformy se vás přímo nedotkne. U regulovaných subjektů se navíc uplatňuje garanční systém finančního trhu v zákonném rozsahu.
Pozor: záruka se vztahuje na případ selhání instituce, ne na tržní pokles hodnoty portfolia. To, že hodnota klesne při propadu trhů, není pojistná událost.
Která kritéria rozhodují v praxi?
Po nákladovosti a regulaci posuzujte čtyři praktická kritéria. Následující tabulka shrnuje, na co se u každého ptát.
| Kritérium | Na co se ptát | Proč na tom záleží |
|---|---|---|
| Model portfolia | Kolik profilů, jaké třídy aktiv, jak často rebalancing | Určuje výnos i kolísání; konzervativní vs agresivní |
| Daňový servis | Generuje podklady pro přiznání? Řeší dividendy? | Ušetří hodiny i náklady na poradce |
| Minimální vklad | Jednorázový i pravidelný limit | Rozhoduje u menších částek a DCA |
| Flexibilita | Změna profilu, výběr peněz, mimořádné vklady | Životní situace se mění |
Model portfolio (model portfolio) je předpřipravená skladba ETF přiřazená podle rizikového profilu. Sledujte, kolik úrovní rizika platforma nabízí a zda portfolia obsahují i dluhopisovou složku pro konzervativnější profily.
Daňový servis se v praxi podceňuje. Některé platformy generují přehled prodejů a dividend přímo pro daňové přiznání; jinde si evidenci vedete sami. U vyšších objemů to může být rozdíl mezi pár minutami a návštěvou daňového poradce.
Minimální vklad rozhoduje hlavně u menších částek a pravidelného investování. České platformy mívají nízké vstupní limity, ale ověřte i minimum pro pravidelnou (DCA) investici.
Flexibilita znamená možnost změnit rizikový profil, vybrat peníze bez sankcí a posílat mimořádné vklady. Změnu profilu rozebírá samostatný návod jak změnit rizikový profil u robo-advisora.
Zvažte i DIP variantu
Pokud investujete s cílem důchodu na horizontu 10+ let, ptejte se navíc, zda platforma nabízí variantu v režimu DIP (dlouhodobý investiční produkt). DIP varianta robo portfolia zpravidla kombinuje nižší management fee s daňovou úsporou, příspěvky lze za zákonných podmínek odečíst od základu daně. Cenou je vázanost prostředků (lock-up do zákonem stanoveného věku a minimální doby trvání), takže DIP nejsou vhodné peníze, na které můžete potřebovat sáhnout dřív. Pro dlouhodobého spořitele na penzi ale bývá tato kombinace rozhodující, proto patří mezi kritéria výběru. Konkrétní podmínky a daňový dopad ověřte u poskytovatele a srovnejte v Penze průvodci.
Jak postupovat při výběru krok za krokem?
Postupujte od vyřazení nevhodných platforem k finálnímu porovnání dvou až tří kandidátů.
- Vyřaďte neregulované. Bez dohledu ČNB nebo evropského ekvivalentu dál nepokračujte.
- Spočítejte celkovou nákladovost každého kandidáta (management fee + průměrné TER portfolia pro váš profil) z aktuálního ceníku.
- Porovnejte daňový servis, generuje platforma podklady pro přiznání?
- Ověřte minimální vklady pro jednorázovou i pravidelnou investici podle své částky.
- Vyzkoušejte dotazník u dvou finalistů, sedí vám výsledné portfolio a srozumitelnost rozhraní?
Tento návod vás provede procesem výběru, konkrétní verdikt „který je nejlepší” a srovnání aktuálních poplatkových čísel jednotlivých platforem najdete v žebříčku nejlepších robo-advisorů 2026, který tuto roli plní a drží fee tabulku aktuální. Přímé porovnání dvou největších rozebírá Portu vs Fondee; další dvojice řeší Portu vs Indigo a Fondee vs Indigo. Detailní recenze: Portu, Fondee, Indigo.
Kdy robo-advisora vůbec nevybírat?
Pokud zvládnete vybrat jedno globální ETF, jednou ročně rebalancovat a vést si daňovou evidenci, ušetříte celé management fee přímou cestou.
Robo-advisor je cena za pohodlí a disciplínu. Komu nevadí trochu administrativy a má dostatečnou znalost, vyjde levněji vlastní portfolio. Srovnání obou cest rozebírá Robo-advisor vs vlastní ETF portfolio. Chcete-li robo-advisora využít pro spoření potomkovi, čtěte robo-advisor pro děti. Přehled celé kategorie najdete na /investice/.
Časté dotazy
Který robo-advisor je nejlepší?
Žádný není „nejlepší" univerzálně, záleží na vaší částce, horizontu a tom, zda chcete ESG, nejnižší vstup nebo bankovní zázemí. Aktuální srovnání a verdikt pro různé profily najdete v žebříčku nejlepších robo-advisorů; tento článek vás provede kritérii, podle kterých rozhodnout.
Portu, nebo Fondee?
Zjednodušeně: Portu cílí na poplatkovou flexibilitu a slevy za fixaci, Fondee na jednoduchost a ESG portfolia s velmi nízkým minimálním vkladem. Přímé porovnání rozebírá článek Portu vs Fondee, finální rozhodnutí postavte na celkové nákladovosti pro váš profil, ne na marketingu.
Podle čeho vybrat robo-advisora?
Rozhoduje celková nákladovost (management fee + TER fondů), regulace ČNB a oddělení majetku, kvalita model portfolií, daňový servis, minimální vklad a flexibilita. U dlouhodobého spoření na penzi přidejte dostupnost DIP varianty.
Je robo-advisor bezpečný?
České platformy podléhají dohledu ČNB a váš majetek je oddělen od majetku platformy. Záruka se vztahuje na selhání instituce, ne na pokles hodnoty portfolia při propadu trhů, tržní pokles není pojistná událost.
Kolik stojí robo-advisor?
Celková roční nákladovost se orientačně pohybuje přibližně mezi 1 a 1,5 % p.a. (management fee + TER ETF), sazby se ale liší podle platformy, objemu, případné fixace a v čase se mění. Konkrétní čísla porovnejte v žebříčku a ověřte u poskytovatele.
Zdroje
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.
Nejlepší robo-advisor pro českého investora