Robo-advisora vybírejte podle šesti kritérií: celkové nákladovosti (management fee + TER fondů, pohybuje se přibližně 1–1,5 % p.a. dohromady), regulace ČNB a oddělení majetku zákazníků, kvality model portfolií, daňového servisu (především podklady pro přiznání u zahraničních dividend), minimálního vkladu a flexibility — ve smyslu možnosti pravidelných vkladů, výběrů bez sankce a změny rizikového profilu. Rozhodující je celková nákladovost a regulace, ne marketingové sliby výnosů — minulá výkonnost nezaručuje budoucí.
Co je nejdůležitější kritérium?
Nejdůležitější je celková roční nákladovost, tedy součet management fee platformy a TER podkladových ETF. Samotné management fee, které platforma uvádí na první stránce, je jen půlka příběhu.
Robo-advisor investuje do ETF, a každé ETF si nese vlastní náklad (TER) zahrnutý v ceně fondu. Vaše reálná nákladovost je proto management fee plus průměrné TER fondů v portfoliu. Při srovnávání dvou platforem porovnávejte tento součet, ne jen poplatek za správu.
Konkrétní výše poplatků se mezi platformami liší a v čase mění. Žádné číslo neberte z tohoto článku jako fakt — vždy ověřte aktuální ceník přímo u poskytovatele.
Jak ověřit regulaci a bezpečnost?
Ověřte, že je platforma regulovaná Českou národní bankou (nebo evropským dohledem s notifikací do ČR) a že je váš majetek právně oddělen od majetku platformy.
Regulovaný obchodník s cennými papíry nebo investiční zprostředkovatel je veden v seznamech ČNB — najdete je na webu ČNB. Oddělení majetku (segregace) znamená, že vaše ETF jsou vedeny odděleně, takže případný úpadek platformy se vás přímo nedotkne. U regulovaných subjektů se navíc uplatňuje garanční systém finančního trhu v zákonném rozsahu.
Pozor: záruka se vztahuje na případ selhání instituce, ne na tržní pokles hodnoty portfolia. To, že hodnota klesne při propadu trhů, není pojistná událost.
Která kritéria rozhodují v praxi?
Po nákladovosti a regulaci posuzujte čtyři praktická kritéria. Následující tabulka shrnuje, na co se u každého ptát.
| Kritérium | Na co se ptát | Proč na tom záleží |
|---|---|---|
| Model portfolia | Kolik profilů, jaké třídy aktiv, jak často rebalancing | Určuje výnos i kolísání; konzervativní vs agresivní |
| Daňový servis | Generuje podklady pro přiznání? Řeší dividendy? | Ušetří hodiny i náklady na poradce |
| Minimální vklad | Jednorázový i pravidelný limit | Rozhoduje u menších částek a DCA |
| Flexibilita | Změna profilu, výběr peněz, mimořádné vklady | Životní situace se mění |
Model portfolio (model portfolio) je předpřipravená skladba ETF přiřazená podle rizikového profilu. Sledujte, kolik úrovní rizika platforma nabízí a zda portfolia obsahují i dluhopisovou složku pro konzervativnější profily.
Daňový servis se v praxi podceňuje. Některé platformy generují přehled prodejů a dividend přímo pro daňové přiznání; jinde si evidenci vedete sami. U vyšších objemů to může být rozdíl mezi pár minutami a návštěvou daňového poradce.
Minimální vklad rozhoduje hlavně u menších částek a pravidelného investování. České platformy mívají nízké vstupní limity, ale ověřte i minimum pro pravidelnou (DCA) investici.
Flexibilita znamená možnost změnit rizikový profil, vybrat peníze bez sankcí a posílat mimořádné vklady. Změnu profilu rozebírá samostatný návod jak změnit rizikový profil u robo-advisora.
Zvažte i DIP variantu
Pokud investujete s cílem důchodu na horizontu 10+ let, ptejte se navíc, zda platforma nabízí variantu v režimu DIP (dlouhodobý investiční produkt). DIP varianta robo portfolia zpravidla kombinuje nižší management fee s daňovou úsporou — příspěvky lze za zákonných podmínek odečíst od základu daně. Cenou je vázanost prostředků (lock-up do zákonem stanoveného věku a minimální doby trvání), takže DIP nejsou vhodné peníze, na které můžete potřebovat sáhnout dřív. Pro dlouhodobého spořitele na penzi ale bývá tato kombinace rozhodující — proto patří mezi kritéria výběru. Konkrétní podmínky a daňový dopad ověřte u poskytovatele a srovnejte v Penze průvodci.
Jak postupovat při výběru krok za krokem?
Postupujte od vyřazení nevhodných platforem k finálnímu porovnání dvou až tří kandidátů.
- Vyřaďte neregulované. Bez dohledu ČNB nebo evropského ekvivalentu dál nepokračujte.
- Spočítejte celkovou nákladovost každého kandidáta (management fee + průměrné TER portfolia pro váš profil) z aktuálního ceníku.
- Porovnejte daňový servis — generuje platforma podklady pro přiznání?
- Ověřte minimální vklady pro jednorázovou i pravidelnou investici podle své částky.
- Vyzkoušejte dotazník u dvou finalistů — sedí vám výsledné portfolio a srozumitelnost rozhraní?
Tento návod vás provede procesem výběru — konkrétní verdikt „který je nejlepší” a srovnání aktuálních poplatkových čísel jednotlivých platforem najdete v žebříčku nejlepších robo-advisorů 2026, který tuto roli plní a drží fee tabulku aktuální. Přímé porovnání dvou největších rozebírá Portu vs Fondee. Detailní recenze: Portu, Fondee, Indigo.
Kdy robo-advisora vůbec nevybírat?
Pokud zvládnete vybrat jedno globální ETF, jednou ročně rebalancovat a vést si daňovou evidenci, ušetříte celé management fee přímou cestou.
Robo-advisor je cena za pohodlí a disciplínu. Komu nevadí trochu administrativy a má dostatečnou znalost, vyjde levněji vlastní portfolio. Srovnání obou cest rozebírá Robo-advisor vs vlastní ETF portfolio. Přehled celé kategorie najdete na /investice/.
Časté dotazy
Který robo-advisor je nejlepší?
Žádný není „nejlepší" univerzálně — záleží na vaší částce, horizontu a tom, zda chcete ESG, nejnižší vstup nebo bankovní zázemí. Aktuální srovnání a verdikt pro různé profily najdete v žebříčku nejlepších robo-advisorů; tento článek vás provede kritérii, podle kterých rozhodnout.
Portu, nebo Fondee?
Zjednodušeně: Portu cílí na poplatkovou flexibilitu a slevy za fixaci, Fondee na jednoduchost a ESG portfolia s velmi nízkým minimálním vkladem. Přímé porovnání rozebírá článek Portu vs Fondee — finální rozhodnutí postavte na celkové nákladovosti pro váš profil, ne na marketingu.
Podle čeho vybrat robo-advisora?
Rozhoduje celková nákladovost (management fee + TER fondů), regulace ČNB a oddělení majetku, kvalita model portfolií, daňový servis, minimální vklad a flexibilita. U dlouhodobého spoření na penzi přidejte dostupnost DIP varianty.
Je robo-advisor bezpečný?
České platformy podléhají dohledu ČNB a váš majetek je oddělen od majetku platformy. Záruka se vztahuje na selhání instituce, ne na pokles hodnoty portfolia při propadu trhů — tržní pokles není pojistná událost.
Kolik stojí robo-advisor?
Celková roční nákladovost se orientačně pohybuje přibližně mezi 1 a 1,5 % p.a. (management fee + TER ETF), sazby se ale liší podle platformy, objemu, případné fixace a v čase se mění. Konkrétní čísla porovnejte v žebříčku a ověřte u poskytovatele.
Zdroje
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.