Jak zdanit prodej ETF v praxi, postup krok za krokem

Zdanění prodeje ETF v praxi vychází z jednoho rozhodovacího postupu: u každého prodeje nejprve zjistíte, zda je splněn časový test (držení déle než 3 roky). Pokud ano, příjem z prodeje je zpravidla osvobozen. Pokud ne, posuzuje se roční úhrn příjmů z prodeje cenných papírů vůči zákonnému limitu, a teprve při jeho překročení počítáte základ daně.

Upozornění: Tento článek popisuje obecné principy zdanění investic platné k datu vydání. Daňová pravidla se mění a jejich aplikace závisí na konkrétních okolnostech. Vždy ověřte aktuální podmínky u Finanční správy ČR nebo daňového poradce. Tento text nepředstavuje daňové poradenství.

Jaký je postup posouzení prodeje ETF krok za krokem?

Postupujte u každého prodeje (resp. u každého nakoupeného bloku) v tomto pořadí: 1) zjistěte délku držení, 2) ověřte časový test, 3) pokud test není splněn, sečtěte roční příjmy z prodeje cenných papírů a porovnejte s limitem, 4) pokud je limit překročen, spočítejte základ daně.

Tento postup je vždy stejný bez ohledu na to, zda jde o akumulační nebo distribuční ETF, týká se výhradně příjmu z prodeje podílu, nikoli dividend (ty mají vlastní režim).

Přesné lhůty a výši limitu ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce.

Konkrétní hodnoty se mění, vždy ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce.

Kdy je příjem z prodeje ETF osvobozen časovým testem?

Pokud fyzická osoba drží cenný papír (včetně podílu v ETF) déle než 3 roky, příjem z jeho prodeje je při splnění zákonných podmínek zpravidla osvobozen od daně z příjmů fyzických osob.

Lhůta se počítá pro každý konkrétní nákup zvlášť, od data nabytí do data prodeje. Datem nabytí přitom zpravidla není den, kdy jste pokyn zadali, ale den vypořádání obchodu (u akcií a ETF obvykle T+2, tedy dva pracovní dny po obchodu). Nákup vypořádaný např. 15. 3. 2023 tak časový test splní nejdříve prodejem od 16. 3. 2026. U prodejů na hraně tří let je tento rozdíl rozhodující. Při pravidelném investování metodou DCA tak starší nákupy dosahují osvobozovací lhůty dříve než novější; každá transakce má vlastní „hodiny”.

Přesné podmínky a výjimky ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce, zákon i jeho výklad se mění.

Jak se uplatní roční limit 100 000 Kč?

Roční limit 100 000 Kč je alternativní osvobozovací podmínka pro příjmy z prodeje cenných papírů, které nesplnily časový test (prodeje do 3 let od nákupu).

Limit sleduje úhrn příjmů (prodejních cen), nikoli zisků. Pokud součet všech příjmů z prodeje cenných papírů za daňový rok nepřekročí zákonný limit, tyto příjmy jsou osvobozeny i bez splněného časového testu. Jakmile úhrn limit překročí, do základu daně vstupuje celý příjem z prodejů, které neprošly testem, nikoli jen přesah nad limit.

Příjmy z prodejů, které splnily časový test, se do tohoto limitu nezapočítávají. Posuzují se odděleně podle časového testu.

Aktuální výši limitu a způsob výpočtu ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce.

Jak spočítat základ daně, když limit překročím?

Pokud limit překročíte a časový test není splněn, základ daně se zjednodušeně řečeno počítá jako příjem z prodeje minus prokazatelně vynaložené výdaje (zejména pořizovací cena podílu a související poplatky).

Klíčový praktický problém je stanovení pořizovací ceny při více nákupech (DCA). V české daňové praxi se pro přiřazení nákladů k prodaným kusům zpravidla používá buď metoda FIFO (first in, first out, za prodané se považují nejdříve nakoupené kusy), nebo vážený aritmetický průměr pořizovacích cen. Tyto dvě metody mohou dát odlišný základ daně, proto je vhodné držet zvolený přístup konzistentně. Přesný postup a jeho aplikaci na vaši situaci ověřte u daňového poradce nebo v pokynech Finanční správy. Investor si v žádném případě nemůže libovolně vybírat, které konkrétní nákupy „přiřadí“ k prodeji.

Příjem z prodeje cenných papírů, který není osvobozen, se v přiznání uvádí jako ostatní příjem podle § 10 zákona o daních z příjmů; proti příjmu se uplatňuje pořizovací cena a související poplatky jako výdaj.

Praktický příklad: investor prodá podíl v ETF za 130 000 Kč (drženo 1 rok, pořizovací cena 100 000 Kč), nemá jiné příjmy z prodeje CP. Roční úhrn příjmů (130 000 Kč) překročí limit a časový test není splněn → do základu daně vstupuje příjem 130 000 Kč, proti němuž lze uplatnit pořizovací cenu 100 000 Kč jako výdaj. Dílčí základ daně z této transakce tak činí 130 000 − 100 000 = 30 000 Kč. Přesné posouzení patří daňovému poradci.

Pokud jste ve stejném roce realizovali i ztrátové prodeje cenných papírů, lze ztrátu v rámci § 10 zpravidla započíst proti zisku z jiných prodejů téhož druhu příjmu ve stejném zdaňovacím období, detailně to rozebírá článek Ztráta z investic a daně.

Konkrétní výpočet a uplatnitelné výdaje ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce.

Jaké podklady si připravit?

Pro správné zdanění prodeje ETF potřebujete úplnou evidenci transakcí: datum a cenu každého nákupu, datum a cenu každého prodeje, související poplatky a u zahraničních ETF i případné údaje pro přepočet měny.

Kvalita daňových výpisů se mezi brokery liší. Před výběrem brokera je vhodné zjistit, jaký daňový report nabízí: usnadní to přípravu daňového přiznání. Kvalitní daňový report tak bývá jedním z kritérií při výběru ETF brokera. Praktický postup při samotném podání popisuje článek Kdy musím podat daňové přiznání jako investor; orientačně si můžete situaci projít i v nástroji daňový asistent.

Srovnání daňových dopadů napříč nástroji (ETF vs jednotlivé akcie vs podílové fondy) najdete v článku Daně, ETF vs akcie vs fondy.

Shrnutí a co dál

Zdanění prodeje ETF v praxi je rozhodovací strom: časový test → roční limit → základ daně. U dlouhodobého pasivního investování do akumulačních ETF se nejčastěji uplatní osvobození časovým testem. Širší přehled zdanění ETF nabízí Daně z ETF v Česku; související situace pokrývají články Ztráta z investic a daně a Kurzové rozdíly a daně.

Přehled daňových témat najdete na /dane/.

Upozornění: Daňová pravidla pro zdanění investic v Česku se mění a jejich aplikace závisí na konkrétních okolnostech každého investora. Informace v tomto článku jsou obecné a popisují principy platné k datu vydání, nepředstavují daňové poradenství. Před jakýmkoliv daňovým rozhodnutím vždy ověřte aktuální podmínky u Finanční správy ČR nebo konzultujte certifikovaného daňového poradce.

Jan Pospíšil

Zakladatel Finzi · investor

Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.

Více o autorovi →