Kurzové rozdíly a daně — jak přepočítat zahraniční investice

Příjmy a výdaje v cizí měně se pro daňové účely v Česku přepočítávají na koruny — proto pohyb kurzu přímo ovlivňuje korunový základ daně, i když cena ETF v původní měně zůstane stejná. Fyzická osoba investující z vlastního portfolia zpravidla nedaní kurzový rozdíl samostatně; promítá se do korunové hodnoty příjmu z prodeje a dividend.

Upozornění (YMYL): Tento článek popisuje obecné principy platné k datu vydání. Daňová pravidla a postupy přepočtu se mění a jejich aplikace závisí na konkrétních okolnostech. Vždy ověřte aktuální podmínky u Finanční správy ČR nebo daňového poradce. Tento text nepředstavuje daňové poradenství.

Jak kurz ovlivňuje základ daně z prodeje ETF?

Základ daně se počítá v korunách: příjem z prodeje (přepočtený na CZK) minus pořizovací cena (přepočtená na CZK). Pohyb kurzu mezi nákupem a prodejem proto mění korunový zisk nezávisle na pohybu ceny samotného ETF.

Klíčové prakticky: přepočítává se měna cenného papíru, ne měna brokerského účtu. I když máte účet veden v korunách a broker vám pohyby zobrazuje v CZK, pro daň se vychází z částky v původní měně ETF (např. USD nebo EUR) přepočtené zvoleným kurzem. Pro určení kurzu se přitom použije datum transakce (den obchodu), nikoli datum vypořádání. (Pozor na nezáměnu: u časového testu pro osvobození naopak rozhoduje den vypořádání — viz Jak zdanit prodej ETF v praxi.)

Ilustrativní příklad (čísla orientační): nakoupíte ETF za 1 000 USD v roce 2022 při kurzu 23 Kč/USD → pořizovací cena 23 000 Kč. V roce 2024 prodáte za 1 100 USD při kurzu 24 Kč/USD → příjem 26 400 Kč. Korunový základ daně tak činí 26 400 − 23 000 = 3 400 Kč, ačkoli v dolarech činil zisk jen 100 USD — část korunového zisku přinesl pohyb kurzu. Posílení dolaru korunový zisk zvýšilo; oslabení by ho naopak snížilo. Konkrétní čísla a posouzení patří daňovému poradci.

Přesný postup přepočtu ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce.

Daní se kurzový rozdíl samostatně?

U fyzické osoby investující z vlastního portfolia mimo podnikání se kurzový rozdíl zpravidla nezdaňuje jako samostatný druh příjmu — projeví se v korunovém vyčíslení příjmu z prodeje cenného papíru a přijatých dividend.

To znamená, že není potřeba evidovat „kurzový zisk” odděleně od kapitálového zisku; podstatné je správně přepočíst příjem a výdaj k rozhodným okamžikům. Zacházení se může lišit u podnikatelského majetku nebo specifických situací — zde je konzultace s poradcem na místě.

Zacházení s kurzovým rozdílem ve vaší situaci ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce.

Jaký kurz se pro přepočet používá?

Pro přepočet cizí měny na koruny je zpravidla přípustný buď denní kurz České národní banky, nebo jednotný kurz stanovený pokynem Finanční správy pro dané zdaňovací období.

Jednotný kurz je hodnota, kterou každoročně vyhlašuje Finanční správa (pokynem GFŘ); zjednodušeně jde o průměr kurzů z posledních pracovních dnů jednotlivých měsíců daného roku. Pro celý rok tak použijete jedno číslo pro každou měnu — bez nutnosti dohledávat denní kurzy.

Zásadní pravidlo: v jednom zdaňovacím období nelze obě metody kombinovat. Buď použijete denní kurz ČNB na všechny transakce daného roku, nebo jednotný kurz na všechny — míchat denní a jednotný kurz v rámci jednoho roku není přípustné. Výběr metody i to, který kurz použít pro nákup, prodej a dividendu, ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce — postup pro fyzické osoby se může lišit od podnikatelů.

Konkrétní postup pro vaši situaci ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce.

Aktuální přípustné kurzy a podmínky jejich použití ověřte u Finanční správy ČR.

Jak je to u dividend ze zahraničí?

Hrubá zahraniční dividenda se do přiznání uvádí přepočtená na koruny k rozhodnému okamžiku; stejně se přepočítává i sražená zahraniční daň pro účely jejího případného zápočtu.

Postup zápočtu zahraniční srážkové daně rozebírá samostatný článek Zápočet zahraniční srážkové daně krok za krokem. Klíčové je přepočítávat hrubou částku konzistentní metodou a vést evidenci dat výplaty.

Jaké podklady si vést?

Pro správný přepočet potřebujete u každé transakce datum (nákup, prodej, výplata dividendy), částku v cizí měně a použitý kurz. U dividend navíc výši sražené zahraniční daně v cizí měně.

Kvalitní daňový report od brokera tyto údaje (včetně přepočtů na CZK) usnadní — proto bývá kvalita reportu jedním z kritérií při výběru ETF brokera. Podrobnosti k podkladům a postupu shrnuje článek Jak zdanit prodej ETF v praxi; orientačně si situaci projdete i v nástroji daňový asistent.

Shrnutí a co dál

Kurz vstupuje do daně skrze povinný přepočet příjmů a výdajů na koruny — ovlivňuje korunový základ daně i bez pohybu ceny ETF. Související situace pokrývají články Zápočet zahraniční srážkové daně krok za krokem a Kdy musím podat daňové přiznání jako investor.

Přehled daňových témat najdete na /dane/.

Upozornění (YMYL): Daňová pravidla pro zdanění investic v Česku se mění a jejich aplikace závisí na konkrétních okolnostech každého investora. Informace v tomto článku jsou obecné a popisují principy platné k datu vydání — nepředstavují daňové poradenství. Před jakýmkoliv daňovým rozhodnutím vždy ověřte aktuální podmínky u Finanční správy ČR nebo konzultujte certifikovaného daňového poradce.

Jan Pospíšil

Zakladatel Finzi · investor

Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.

Více o autorovi →