Finzi Penze wizard porovná tři způsoby spoření na důchod, DIP, III. pilíř (doplňkové penzijní spoření) a vlastní ETF bez daňové výhody, pro stejnou měsíční částku a horizont do 65 let. Otevřete /penze/nastroje/penze-pruvodce/, zadejte svůj věk, hrubý měsíční příjem, vlastní příspěvek a případný příspěvek zaměstnavatele do III. pilíře, a wizard ukáže budoucí hodnotu portfolia v každé z cest, roční daňovou úsporu a poměr „co dáte vs co dostanete zpět”. Tento návod ukazuje čtyři reálné scénáře a jak interpretovat výsledky.
Jak nástroj funguje (90 sekund)
Pod kapotou stojí jednoduchá matematika: měsíční vklady (vlastní + zaměstnavatel + měsíční státní příspěvek u III. pilíře) se úročí očekávaným výnosem do věku 65 let. Daňová úspora se počítá z roční částky příspěvků nad 1 700 Kč/měs u III. pilíře (resp. nad 0 Kč u DIP) až do společného ročního stropu 48 000 Kč. Pokud zadáte marginální sazbu 23 %, úspora je úměrně vyšší.
Wizard úmyslně používá konzervativní očekávané výnosy (DIP a vlastní ETF default 6 %, III. pilíř default 3 %), chcete-li simulovat agresivnější strategii, hodnoty upravte. Lock-up období do 60 let a min. 10 let trvání produktu je v modelu pevně daný předpoklad podle zákona.
Kde najít
Nástroj je živý na finzi.cz/penze/nastroje/penze-pruvodce/. Doplňuje rozcestník /penze/ a hlavní rozcestníkové články DIP vs penzijko a DIP vs vlastní ETF bez DIP. Data zůstávají v prohlížeči.
Čtyři persony ve zkratce
Než se ponoříte do scénářů, tahle tabulka shrnuje, koho která cesta typicky vyhraje a proč:
| Profil | Doporučená cesta | Klíčový důvod |
|---|---|---|
| Mladý zaměstnanec s příspěvkem zaměstnavatele | Nejdřív III. pilíř (po strop příspěvku), pak DIP/ETF | Příspěvek zaměstnavatele + státní příspěvek = nejvyšší efektivní výnos |
| OSVČ s vyšším příjmem (23 % sazba) | DIP | Daňová úspora 23 % z 48 000 Kč odpočtu = přes 11 000 Kč ročně |
| Zaměstnanec/OSVČ bez příspěvku zaměstnavatele | DIP (pokud chcete ETF výnos) | Rozhoduje výnos uvnitř produktu, ne státní příspěvek |
| „Už mám III. pilíř“ | Přidat DIP jen nad rámec stropu | Společný strop 48 000 Kč je už vyčerpaný, další úspora nevzniká |
Čísla jsou orientační k roku 2026; sazby i limity ověřte u Finanční správy. Konkrétní poskytovatele DIP porovnává srovnání nejlepších DIP.
Scénář 1: 30letý zaměstnanec s příspěvkem zaměstnavatele 1 000 Kč
Klasický „pošlete to do III. pilíře“ scénář: věk 30, hrubý příjem 50 000 Kč/měs, vlastní vklad 1 700 Kč/měs (přesně na hranici státního příspěvku), příspěvek zaměstnavatele 1 000 Kč/měs, marginální sazba 15 %.
Wizard ukáže, že III. pilíř má díky příspěvku zaměstnavatele a státu výrazně vyšší efektivní výnos, než by sám o sobě nabízel, vlastní ETF s vyšším nominálním výnosem za to ne vždy dotáhne. Pravidlo palce: vždy nejprve vyčerpejte příspěvek zaměstnavatele do III. pilíře, teprve další korunu investujte do DIP nebo vlastních ETF.
Scénář 2: 50letý OSVČ s vyšším příjmem (23% sazba)
Pozdní start, ale vyšší daňová motivace: věk 50, hrubý příjem 150 000 Kč/měs, vlastní vklad 4 000 Kč/měs (na ročním stropu odpočtu), žádný příspěvek zaměstnavatele, marginální sazba 23 %.
Tady wizard ukáže sílu DIP: daňová úspora 23 % z 48 000 Kč ročního odpočtu = přes 11 000 Kč ročně (přesněji ~11 040 Kč), což je za 15 let do 65 přes 165 tisíc Kč jen na úsporách. Pro srovnání: v základní 15% sazbě je stejný odpočet úsporou orientačně 7 200 Kč ročně. Vlastní ETF tuto výhodu nemá.
Ilustrativní výpočet (sazba × 48 000 Kč) k roku 2026; sazby i limity ověřte u Finanční správy. Nejde o predikci ani doporučení.
- 15% sazba: 7 200 Kč
- 23% sazba: 11 040 Kč
Pro pokročilý kontext si pročtěte DIP a daňová úspora, výpočet a DIP pro OSVČ.
Pokud vám wizard potvrdil, že má DIP smysl, dalším krokem je výběr konkrétního poskytovatele, fee a nabídku porovnává srovnání nejlepších DIP (nižší roční poplatek = vyšší efektivní výnos, který wizard počítá).
YMYL upozornění. Konkrétní sazby daně z příjmu, limity odpočtu i podmínky DIP a III. pilíře se mohou legislativně měnit. Stav v tomto článku odpovídá pravidlům platným v roce zveřejnění; před investičním rozhodnutím ověřte aktuální podmínky u svého poradce nebo Finanční správy.
Scénář 3: 40letý bez příspěvku zaměstnavatele
Self-employed nebo zaměstnání bez benefitu: věk 40, hrubý příjem 60 000 Kč/měs, vlastní vklad 3 000 Kč/měs, žádný příspěvek, marginální sazba 15 %.
Tady se ukáže rozdíl mezi DIP a III. pilířem nejčistěji. DIP umí vlastnit ETF (vyšší očekávaný výnos), III. pilíř bývá konzervativnější. Pokud výnos DIP držíte na 6 % a III. pilíř na 3 %, DIP pravděpodobně vyhraje. Pokud do III. pilíře přepnete agresivní dynamickou strategii (4–5 %), rozdíl se zmenší.
Klíčové: pro tento profil je rozhodující výnos uvnitř produktu, ne státní příspěvek (ten do III. pilíře sice teče, ale do DIP nikoli). Detail v DIP vs penzijko.
Scénář 4: „Už mám III. pilíř, má smysl přidat DIP?“
Zaběhnutá situace: věk 40, III. pilíř naběhlý s 1 700 Kč/měs vlastních + 1 000 Kč zaměstnavatele. Otázka: má smysl k tomu otevřít DIP a posílat tam dalších 2 300 Kč/měs?
Wizard tady přepněte na DIP cestu a zadejte 2 300 Kč/měs. Důležité: pokud už III. pilíř využíváte na strop daňového odpočtu, další DIP příspěvky daňovou úsporu už nepřinesou, společný roční strop 48 000 Kč zůstává. Nový DIP pak dává smysl jen pokud:
- můžete zvýšit celkové penzijní úspory nad rámec III. pilíře a chcete dynamičtější investiční strategii (ETF v DIP)
- nebo chcete penzijní prostředky postupně přesouvat z konzervativního III. pilíře do dynamičtějšího DIP (převod je možný)
Wizard tu poslouží jako sanity check: porovnejte konečnou hodnotu „další 2 300 Kč do DIP“ vs „další 2 300 Kč do vlastního ETF bez DIP“. Pokud rozdíl není výrazný (méně než 5–10 %), můžete preferovat ETF kvůli flexibilitě (DIP má lock-up do 60 let).
Časté omyly
Ignorování příspěvku zaměstnavatele. Pokud máte k dispozici 1 000 Kč/měs od zaměstnavatele do III. pilíře a nepřispíváte si, přicházíte o „zdarma 12 000 Kč ročně“ včetně státního příspěvku. Wizard tuto skutečnost zobrazí explicitně.
Příliš optimistický výnos III. pilíře. Default 3 % p.a. odráží historický průměr regulovaných penzijních fondů. Pokud zadáte 5–6 %, modelujete spíš dynamickou strategii, ne každý fond ji nabízí a u některých účastníků není dostupná.
Pominutí roční zvýhodnění 23%. Pokud váš příjem zasahuje do druhého daňového pásma, marginální sazba 23 % výrazně zvyšuje daňovou úsporu z DIP/III. pilíře, wizard ji započte automaticky, ale jen pokud sazbu přepnete.
Záměna nominálního a reálného výnosu. Wizard pracuje s nominálními výnosy. Pro reálnou kupní sílu v důchodu odečtěte odhadovanou inflaci (2–3 % p.a.) od pole výnosu.
Kam dál?
Pro hlubší kontext projděte DIP vs penzijko (III. pilíř) v penzi a DIP vs vlastní ETF bez DIP. Pokud rozhodujete o založení, kolik vložit do DIP ročně a DIP, u koho založit 2026. Pro výběr konkrétního poskytovatele podle poplatků projděte srovnání nejlepších DIP. Přehled témat: /penze/.
Časté dotazy
Proč wizard ukazuje u III. pilíře menší výnos než u vlastního ETF?
III. pilíř (DPS) má historicky nižší výnos (typicky 2–4 % p.a.) kvůli regulačním omezením a vyšším poplatkům. Vlastní ETF nabízí historicky vyšší nominální výnosy (5–7 % p.a.), ale bez státního příspěvku a daňové úspory. Wizard ukazuje obojí v jednom srovnání.
Co když mám DIP i III. pilíř současně?
Sdílíte společný roční strop 48 000 Kč pro daňový odpočet. Wizard modeluje jednu z cest; pokud kombinujete, rozdělte měsíční částku přibližně podle vlastních priorit a spočítejte dvakrát. Detail v článku [DIP vs penzijko (III. pilíř)](/penze/clanky/dip-vs-penzijko-3-pilir/).
Jak se v praxi liší marginální sazba 15 % a 23 %?
Sazba 23 % se uplatňuje na příjem nad zákonný limit (násobek průměrné mzdy). Pokud máte vyšší příjem v 23% pásmu, daňová úspora z DIP/III. pilíře je úměrně vyšší (23 % z odečtu místo 15 %).
Zdroje
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.
DIP vs III. pilíř vs ETF — co je pro vás nejvýhodnější