Dědění investičního portfolia: co vědět o převodu a daních

Dědění akcií, ETF a podílů v ČR neprobíhá pod samostatnou dědickou daní — ta byla zrušena. Bezúplatné nabytí dědictvím se posuzuje v režimu daně z příjmů a u dědiců bývá tradičně osvobozené. Klíčové pro dědice jsou ale dvě věci: praktický převod aktiv u brokera (vyžaduje dědické rozhodnutí) a stanovení nabývací ceny pro budoucí prodej, která se zpravidla odvíjí od ceny v okamžiku úmrtí zůstavitele.

Upozornění (YMYL): Daňové a právní aspekty dědění investic závisí na konkrétní situaci, vztahu k zůstaviteli, typu aktiva a aktuálním znění ZDP a občanského zákoníku. Tento článek popisuje obecné principy a nepředstavuje daňové ani právní poradenství.

Platí v ČR ještě dědická daň?

Klasická dědická daň jako samostatný institut byla v ČR zrušena. Bezúplatné nabytí majetku děděním se dnes posuzuje v rámci zákona o daních z příjmů — a u dědiců se tradičně uplatňuje osvobození. Prakticky to znamená, že dědic akcií nebo ETF zpravidla neplatí žádnou daň jen z toho, že je zdědil.

To ale neznamená, že dědictví je daňově „neviditelné”. V okamžiku, kdy dědic později aktiva prodá, vzniká daňová událost z rozdílu mezi prodejní a nabývací cenou — a právě tady přicházejí na řadu specifická pravidla.

Aktuální zařazení dědictví v ZDP a případné výjimky pro vyšší hodnoty ověřte u Finanční správy ČR.

Jaká je nabývací cena u zděděných akcií?

Pro budoucí prodej dědicem je nabývací cena typicky odvozena od ceny obvyklé v okamžiku úmrtí zůstavitele, ne od původní pořizovací ceny zůstavitele. Tomu se v anglosaském světě říká „step‑up basis” a má významný dopad: případné zhodnocení zůstavitele za jeho života dědic zpravidla nedaní.

Příklad mechaniky (čísla ilustrativní): zůstavitel koupil v roce 2005 akcii za 100 Kč, v okamžiku úmrtí měla cenu 1 000 Kč. Dědic ji prodá za 1 200 Kč. Pro výpočet zisku se zpravidla použije nabývací cena cca 1 000 Kč — zdaňuje se přírůstek 200 Kč (s ohledem na případné osvobození časovým testem).

Konkrétní pravidlo a jeho doložení (oceňovací posudek, výpis brokera k datu úmrtí) ověřte u daňového poradce.

Co s časovým testem 3 roky po dědictví?

U dědictví v přímé linii (rodič → dítě, prarodič → vnouče) a u manžela/manželky se podle aktuálního znění ZDP doba držby zůstavitele započítává do časového testu dědice — dobu se tedy nepočítá od nuly, ale „dědí” se. Mimo přímou linii a manžela tato úleva zpravidla neplatí a test běží dědici znovu.

Praktický důsledek: pokud zůstavitel (rodič) akcii držel 5 let a dědic ji bezprostředně po dědictví prodá, časový test 3 roky je zpravidla splněn už z doby zůstavitele a příjem z prodeje může být osvobozen. Detailní mechanismus popisuje článek o časovém testu 3 roky.

Druhá změna pro dědice velkých portfolií: dřívější strop osvobození časovým testem ve výši 40 mil. Kč na poplatníka se podle aktuálního znění od roku 2026 ruší — splnění časového testu tak osvobozuje příjem z prodeje bez tohoto limitu.

Tyto úlevy mají výjimky a hraniční případy; konkrétní aplikaci na vaše dědictví i aktuální znění (2026) ověřte u Finanční správy ČR nebo daňového poradce.

Jak probíhá praktický převod u brokera?

Postup u většiny českých i zahraničních brokerů je následující:

1. Doložení dědického rozhodnutí — usnesení soudu o nabytí dědictví, případně notářský zápis. Některé zahraniční brokery vyžadují apostilu nebo překlad.
2. Identifikace dědice — typicky doklad totožnosti, prokázání rezidence, někdy daňové prohlášení (W-8BEN u USA).
3. Otevření vlastního účtu dědice — broker zpravidla nepřevádí na cizí účet; dědic si musí založit vlastní účet.
4. Interní transfer aktiv — broker provede převod cenných papírů z účtu zůstavitele na účet dědice. U některých institucí trvá týdny až měsíce.

Časté komplikace: zahraniční brokerové vyžadují originální dokumenty, překlady a apostilu — celý proces se může protáhnout. Některé brokery umožňují předem určit oprávněnou osobu (beneficiary), což proces výrazně zjednodušuje.

K samotnému projednání pozůstalosti patří i odměna notáře jako soudního komisaře — odvíjí se od hodnoty děděného majetku (orientačně řádově ~2 % z nižších pásem, s klesající sazbou u vyšších hodnot a zákonným minimem, plus DPH). Přesnou sazbu pro vaši situaci ověřte u notáře; jde o náklad nezávislý na osvobození od daně z příjmů.

Konkrétní postup, požadované doklady a lhůty si vyžádejte přímo u vašeho brokera nebo u brokera, kde má aktiva zůstavitel.

Jak je to s DIP, akumulačními ETF a kryptem?

Specifické typy aktiv mají vlastní pravidla:

• DIP (Dlouhodobý investiční produkt) — vlastní režim pro úmrtí účastníka, viz Co se stane s DIP při úmrtí.
• Akumulační ETF — fungují stejně jako jiné cenné papíry; dědic přebírá podíly bez aktuální daňové události a nabývací cenu k datu úmrtí.
• Kryptoaktiva — technicky náročnější (přístupové klíče), právně se posuzují podobně jako jiné majetkové hodnoty. Zde je riziko nedohledatelnosti aktiv vysoké — řešení = zápis o úschově klíčů a o existenci účtů.

U specifických aktiv (DIP, krypto, penzijní fondy) konzultujte konkrétní postup s daňovým poradcem a u poskytovatele produktu.

Shrnutí a co dál

Dědění investičního portfolia v ČR je v běžných případech daňově vstřícné — klasická dědická daň neexistuje a u dědiců se zpravidla uplatňuje osvobození. Pozor ale na praktickou stránku (převod aktiv u brokera vyžaduje dědické rozhodnutí, někdy překlady a apostilu) a na nabývací cenu pro budoucí prodej, která se odvíjí od ceny v okamžiku úmrtí.

Související články: DIP a úmrtí, Darování akcií příbuzným, Časový test 3 roky.

Upozornění (YMYL): Daňová a právní pravidla pro dědění investic v ČR závisí na konkrétní situaci, příbuzenském vztahu, typu aktiva a aktuálním znění ZDP a občanského zákoníku. Tento článek je obecný a nepředstavuje daňové ani právní poradenství. U vyšších hodnot konzultujte certifikovaného daňového poradce a notáře.

Jan Pospíšil

Zakladatel Finzi · investor

Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.

Více o autorovi →