Daně OSVČ z investování, na co si dát pozor

Pokud jste OSVČ a zároveň investujete, daně z investic se počítají odděleně od podnikání, typicky jako příjmy z kapitálového majetku (§ 8) nebo jako ostatní příjmy (§ 10) v daňovém přiznání. Pasivní výnosy obvykle nezvyšují odvody sociálního a zdravotního pojištění a ve většině případů se nedaní jako podnikatelský zisk. Pravidla i limity se ale mění, vždy ověřte u Finanční správy.

Jak se investice OSVČ liší od běžného investora?

Z pohledu zdanění investic není mezi OSVČ a běžnou fyzickou osobou (zaměstnancem) zásadní rozdíl, pokud investice nejsou vědomě vloženy do obchodního majetku. Většina OSVČ má investice „soukromé“ a daní se podle § 8 a § 10 ZDP, ne jako podnikatelský zisk.

Klíčové rozdíly oproti zaměstnanci jsou spíše administrativní:

• OSVČ podává každý rok přiznání tak jako tak → reportování investic je jednodušší (formulář už podáváte).
• V paušální dani se investice obvykle uvádí samostatně (mimo paušál).
• Pokud máte přehled pojistného OSVČ, investiční výnosy do něj typicky nevstupují.

Pokud byste investice vědomě zařadili do obchodního majetku (typicky při tradingu jako hlavní činnosti), pak se zdanění mění radikálně, daní se jako podnikatelský zisk, vstupují do sociálního a zdravotního a ztrácíte časový test. To je ale spíš výjimečná situace, kterou doporučujeme řešit s daňovým poradcem.

Co se daní podle § 8 (kapitálový majetek)?

Příjmy z kapitálového majetku zahrnují především úroky, dividendy a podíly na zisku. Velká část těchto příjmů je zdaněna srážkovou daní přímo bankou nebo brokerem, vy už je v přiznání uvádět nemusíte.

Typické příklady:

• Úroky ze spořicího účtu v ČR: srážková daň, žádné přiznání.
• Dividendy z české akcie: srážková daň 15 % (orientačně), žádné přiznání.
• Dividendy ze zahraničí: do přiznání v rámci samostatného základu daně, zápočet zahraniční srážkové daně typicky redukuje výslednou daň.
• Úroky z dluhopisů: záleží na typu, některé srážka, jiné samostatný základ.

Tyto výnosy obvykle nezvyšují vyměřovací základ pro sociální ani zdravotní pojištění OSVČ, protože nejsou „příjem ze samostatné výdělečné činnosti“.

Co se daní podle § 10 (ostatní příjmy)?

Pod § 10 ZDP spadají typicky kapitálové zisky z prodeje cenných papírů (akcie, ETF), kryptoaktiv a dalších investic, pokud nejsou osvobozeny časovým testem nebo hodnotovým limitem.

Klíčové osvobozovací mechanismy (orientační, ověřte aktuální stav):

• Hodnotový limit 100 000 Kč: roční úhrn příjmů z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč → nepřiznává se.
• Časový test cenných papírů (3 roky): cenné papíry držené déle než 3 roky jsou typicky osvobozené. Roční strop 40 mil. Kč pro osvobozený úhrn z prodeje se od 1.1.2026 u cenných papírů i obchodních podílů ruší, osvobození po časovém testu je opět bez stropu (orientačně k 2026, ověřte u FS).
• Časový test obchodních podílů (5 let): podíl v s. r. o. držený déle než 5 let je po splnění podmínek osvobozený, rovněž bez stropu 40 mil. Kč od 2026.
• Časový test krypto (3 roky): obdobně pro kryptoaktiva po splnění podmínek, u krypta ale strop 40 mil. Kč pro osvobozený úhrn ZŮSTÁVÁ (na rozdíl od cenných papírů). Detail viz OSVČ a příjem z krypta, jak ho zdanit.
• Ztráty: ztrátu lze v rámci § 10 započítat proti zisku ve stejném druhu příjmů (ztráta z investic).

Detailní postup zápočtu i vyplnění přiznání popisuje Daňové přiznání investora krok za krokem a Daně z ETF v Česku.

Typ výnosu → paragraf → osvobození → vliv na odvody

Tabulka je orientační k roku 2026, limity a paragrafy ověřte u Finanční správy nebo s daňovým poradcem.

Kdy se investice překlopí do § 7?

Investice se z § 8 / § 10 překlápí do § 7 (příjem z podnikání), pokud je obchodování soustavnou činností za účelem zisku na vlastní účet, nebo pokud aktivum vědomě vložíte do obchodního majetku. Pak ztrácíte časový test, zisk vstupuje do vyměřovacích základů a daníte ho jako podnikatelský příjem. Indikátory překlopení:

• Day-trading nebo aktivní spekulace jako hlavní / soustavný zdroj příjmů.
• Vědomé zařazení cenných papírů či krypta do obchodního majetku (zápis k datu).
• Příjem investiční služby pro klienty (správa portfolia jako živnost).

Pro většinu OSVČ-investorů je vhodnější držet investice mimo obchodní majetek a využít ETF a brokery či srovnání brokerů v soukromém režimu, zachováte časový test i osvobození.

Jak investice ovlivňují paušální daň?

V paušální dani jsou investiční příjmy řešené odděleně od paušálního režimu. Pasivní výnosy do zákonných limitů paušál neruší. Aktivní příjmy z podnikání nad limit pásma však paušál ruší.

Konkrétně:

• Úroky, dividendy se srážkou daně jsou pro paušál typicky neutrální, neuvádějí se ani do paušálního přehledu.
• Příjmy z prodeje cenných papírů do hodnotového limitu nebo po splnění časového testu jsou osvobozené → paušál neovlivní.
• Pokud máte osvobozený příjem nad zákonný limit oznámení (5 mil. Kč v ČR), MUSÍTE ho oznámit Finanční správě přes oznámení osvobozených příjmů, to platí nezávisle na paušálu.
• Příjmy z kryptoaktiv a další § 10 příjmy nad osvobozený limit obvykle vyžadují podání přiznání → tím se „paušální“ model rozbíjí v daný rok.

Časté chyby

1. Předpoklad, že investice z OSVČ účtu = podnikání. Účet sám o sobě nerozhoduje. Důležité je, zda jste investice vědomě zařadili do obchodního majetku. Pokud ne, jde o soukromé investice podle § 8/§ 10.

2. Vynechání oznámení osvobozeného příjmu. Pokud máte osvobozený příjem (typicky prodej akcií po splnění časového testu) nad zákonný limit, hrozí pokuta i bez daňové povinnosti. Sledujte aktuální výši limitu.

3. Předpoklad, že investice navýší vyměřovací základ pojistného. U soukromých investic typicky ne, vyměřovací základ se počítá z podnikatelského zisku. Ověřte ale u dividendy z vlastní s. r. o., kde mohou platit jiná pravidla.

Kam dál?

Přehled investičních daní obecně: Daně z investic, přehled. Praktický postup vyplnění přiznání investora: Daňové přiznání investora krok za krokem. DIP jako daňová úspora pro OSVČ: DIP pro OSVČ.

Upozornění: Daňové limity, časové testy i pravidla pro paušál se mění. Klíčová změna 2026: roční strop 40 mil. Kč pro osvobozený prodej se ruší u cenných papírů a obchodních podílů, ale zůstává u kryptoaktiv. Údaje jsou orientační k roku 2026, tento článek nenahrazuje individuální daňové poradenství; vždy ověřte aktuální znění zákona u Finanční správy nebo s daňovým poradcem.

Jan Pospíšil

Zakladatel Finzi · investor

Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.

Více o autorovi →