Daně OSVČ z investování — na co si dát pozor

Pokud jste OSVČ a zároveň investujete, daně z investic se počítají odděleně od podnikání — typicky jako příjmy z kapitálového majetku (§ 8) nebo jako ostatní příjmy (§ 10) v daňovém přiznání. Pasivní výnosy obvykle nezvyšují odvody sociálního a zdravotního pojištění a ve většině případů se nedaní jako podnikatelský zisk. Pravidla i limity se ale mění — vždy ověřte u Finanční správy.

Jak se investice OSVČ liší od běžného investora?

Z pohledu zdanění investic není mezi OSVČ a běžnou fyzickou osobou (zaměstnancem) zásadní rozdíl — pokud investice nejsou vědomě vloženy do obchodního majetku. Většina OSVČ má investice „soukromé” a daní se podle § 8 a § 10 ZDP, ne jako podnikatelský zisk.

Klíčové rozdíly oproti zaměstnanci jsou spíše administrativní:

• OSVČ podává každý rok přiznání tak jako tak → reportování investic je jednodušší (formulář už podáváte).
• V paušální dani se investice obvykle uvádí samostatně (mimo paušál).
• Pokud máte přehled pojistného OSVČ, investiční výnosy do něj typicky nevstupují.

Pokud byste investice vědomě zařadili do obchodního majetku (typicky při tradingu jako hlavní činnosti), pak se zdanění mění radikálně — daní se jako podnikatelský zisk, vstupují do sociálního a zdravotního a ztrácíte časový test. To je ale spíš výjimečná situace, kterou doporučujeme řešit s daňovým poradcem.

Co se daní podle § 8 (kapitálový majetek)?

Příjmy z kapitálového majetku zahrnují především úroky, dividendy a podíly na zisku. Velká část těchto příjmů je zdaněna srážkovou daní přímo bankou nebo brokerem — vy už je v přiznání uvádět nemusíte.

Typické příklady:

• Úroky ze spořicího účtu v ČR: srážková daň, žádné přiznání.
• Dividendy z české akcie: srážková daň 15 % (orientačně), žádné přiznání.
• Dividendy ze zahraničí: do přiznání v rámci samostatného základu daně — zápočet zahraniční srážkové daně typicky redukuje výslednou daň.
• Úroky z dluhopisů: záleží na typu — některé srážka, jiné samostatný základ.

Tyto výnosy obvykle nezvyšují vyměřovací základ pro sociální ani zdravotní pojištění OSVČ — protože nejsou „příjem ze samostatné výdělečné činnosti”.

Co se daní podle § 10 (ostatní příjmy)?

Pod § 10 ZDP spadají typicky kapitálové zisky z prodeje cenných papírů (akcie, ETF), kryptoaktiv a dalších investic — pokud nejsou osvobozeny časovým testem nebo hodnotovým limitem.

Klíčové osvobozovací mechanismy (orientační, ověřte aktuální stav):

• Hodnotový limit 100 000 Kč: roční úhrn příjmů z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč → nepřiznává se.
• Časový test cenných papírů (3 roky): cenné papíry držené déle než 3 roky jsou typicky osvobozené. Roční strop 40 mil. Kč pro osvobozený úhrn z prodeje se od 1.1.2026 u cenných papírů i obchodních podílů ruší — osvobození po časovém testu je opět bez stropu (orientačně k 2026, ověřte u FS).
• Časový test obchodních podílů (5 let): podíl v s. r. o. držený déle než 5 let je po splnění podmínek osvobozený, rovněž bez stropu 40 mil. Kč od 2026.
• Časový test krypto (3 roky): obdobně pro kryptoaktiva po splnění podmínek — u krypta ale strop 40 mil. Kč pro osvobozený úhrn ZŮSTÁVÁ (na rozdíl od cenných papírů). Detail viz OSVČ a příjem z krypta — jak ho zdanit.
• Ztráty: ztrátu lze v rámci § 10 započítat proti zisku ve stejném druhu příjmů (ztráta z investic).

Detailní postup zápočtu i vyplnění přiznání popisuje Daňové přiznání investora krok za krokem a Daně z ETF v Česku.

Typ výnosu → paragraf → osvobození → vliv na odvody

Tabulka je orientační k roku 2026 — limity a paragrafy ověřte u Finanční správy nebo s daňovým poradcem.

Kdy se investice překlopí do § 7?

Investice se z § 8 / § 10 překlápí do § 7 (příjem z podnikání), pokud je obchodování soustavnou činností za účelem zisku na vlastní účet, nebo pokud aktivum vědomě vložíte do obchodního majetku. Pak ztrácíte časový test, zisk vstupuje do vyměřovacích základů a daníte ho jako podnikatelský příjem. Indikátory překlopení:

• Day-trading nebo aktivní spekulace jako hlavní / soustavný zdroj příjmů.
• Vědomé zařazení cenných papírů či krypta do obchodního majetku (zápis k datu).
• Příjem investiční služby pro klienty (správa portfolia jako živnost).

Pro většinu OSVČ-investorů je vhodnější držet investice mimo obchodní majetek a využít ETF a brokery či srovnání brokerů v soukromém režimu — zachováte časový test i osvobození.

Jak investice ovlivňují paušální daň?

V paušální dani jsou investiční příjmy řešené odděleně od paušálního režimu. Pasivní výnosy do zákonných limitů paušál neruší. Aktivní příjmy z podnikání nad limit pásma však paušál ruší.

Konkrétně:

• Úroky, dividendy se srážkou daně jsou pro paušál typicky neutrální — neuvádějí se ani do paušálního přehledu.
• Příjmy z prodeje cenných papírů do hodnotového limitu nebo po splnění časového testu jsou osvobozené → paušál neovlivní.
• Pokud máte osvobozený příjem nad zákonný limit oznámení (5 mil. Kč v ČR), MUSÍTE ho oznámit Finanční správě přes oznámení osvobozených příjmů — to platí nezávisle na paušálu.
• Příjmy z kryptoaktiv a další § 10 příjmy nad osvobozený limit obvykle vyžadují podání přiznání → tím se „paušální” model rozbíjí v daný rok.

Časté chyby

1. Předpoklad, že investice z OSVČ účtu = podnikání. Účet sám o sobě nerozhoduje. Důležité je, zda jste investice vědomě zařadili do obchodního majetku. Pokud ne, jde o soukromé investice podle § 8/§ 10.

2. Vynechání oznámení osvobozeného příjmu. Pokud máte osvobozený příjem (typicky prodej akcií po splnění časového testu) nad zákonný limit, hrozí pokuta i bez daňové povinnosti. Sledujte aktuální výši limitu.

3. Předpoklad, že investice navýší vyměřovací základ pojistného. U soukromých investic typicky ne — vyměřovací základ se počítá z podnikatelského zisku. Ověřte ale u dividendy z vlastní s. r. o., kde mohou platit jiná pravidla.

Kam dál?

Přehled investičních daní obecně: Daně z investic — přehled. Praktický postup vyplnění přiznání investora: Daňové přiznání investora krok za krokem. DIP jako daňová úspora pro OSVČ: DIP pro OSVČ.

Upozornění (YMYL): Daňové limity, časové testy i pravidla pro paušál se mění. Klíčová změna 2026: roční strop 40 mil. Kč pro osvobozený prodej se ruší u cenných papírů a obchodních podílů, ale zůstává u kryptoaktiv. Údaje jsou orientační k roku 2026 — tento článek nenahrazuje individuální daňové poradenství; vždy ověřte aktuální znění zákona u Finanční správy nebo s daňovým poradcem.

Jan Pospíšil

Zakladatel Finzi · investor

Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.

Více o autorovi →