Stručně
Kalkulačka robo vs vlastní ETF ti řekne, který scénář ti přinese víc peněz za 10, 20 nebo 30 let — pohodlnější robo-advisor (Portu, Fondee, Indigo) za 0,5–1,5 % ročně, nebo vlastní ETF u low-cost brokera (Trading 212, XTB) za TER ~0,2 %.
Pravidlo zhruba: pro malé částky a začátečníky robo, pro velké portfolia a aktivní investory DIY. Konkrétní break-even ti kalkulačka spočítá v Kč.
Jak kalkulačka funguje
- Vstup: měsíční vklad (Kč), doba let, předpokládaný hrubý výnos % p.a., robo poplatek % p.a., broker poplatek za nákup (% z transakce)
- Výpočet:
- Robo scénář: čistý výnos = výnos − robo poplatek (např. 7 % − 1 % = 6 %). FV po N letech.
- DIY scénář: čistý výnos = výnos − 0,2 % TER − náklady na nákup (12× ročně). FV po N letech.
- Výstup: konečná hodnota obou scénářů + rozdíl + procento “úspory” DIY proti robo
Jak ji použít krok za krokem
- Otevři kalkulačku.
- Zadej měsíční vklad — kolik plánuješ ukládat měsíčně (1 000 – 50 000 Kč).
- Vyber dobu — typicky 10, 20 nebo 30 let.
- Hrubý výnos — 7 % je dlouhodobý průměr S&P 500. Konzervativně 5 %.
- Robo poplatek — Portu 1 %, Fondee 0,9 %, Indigo 1,5 % (orientačně, ověř).
- Broker poplatek — Trading 212: 0 % pro vybrané ETF. XTB: 0 % do 100k EUR/měs. DEGIRO: 1 € handling.
- Přečti výsledek — jak velký rozdíl a co to znamená v Kč.
Vstupy a co znamenají
Měsíční vklad — kolik chceš pravidelně investovat. DCA (Dollar Cost Averaging) eliminuje časování trhu.
Doba let — investiční horizont. Pro penzi 20-30 let, pro střednědobé cíle 10-15 let. Pod 5 let nedoporučujeme akciová ETF.
Hrubý výnos % p.a. — průměrný roční výnos před poplatky. S&P 500 historicky 7-10 %. Pro modelaci konzervativně 6 %.
Robo poplatek — management fee tvého robo-advisora. Portu základní 1 %, snižuje se s objemem.
Broker poplatek — fee za nákup u brokera. Pro Trading 212 a XTB obvykle 0 %, ale měnová konverze 0,15-0,5 % se započítává.
Co výsledek znamená
Hlavní číslo je rozdíl konečné hodnoty — kolik víc peněz budeš mít po N letech, když zvolíš levnější variantu. Druhotně procento úspory ti ukáže, jak velký podíl celého výnosu si robo “vezme”.
Pokud rozdíl je do 100 tisíc Kč, pohodlí robo se může vyplatit. Pokud rozdíl přesahuje 300 tisíc Kč, ekonomicky je DIY výrazně lepší.
Praktický příklad
Situace: 30letý investor plánuje 5 000 Kč měsíčně, horizont 25 let, očekávaný výnos 7 % p.a.
- Robo (Portu, 1 %): čistý výnos 6 %. FV po 25 letech ≈ 3,5 mil. Kč.
- DIY ETF (XTB, 0 % + 0,2 % TER + 0,5 % FX celkem ~0,7 % effective): čistý výnos 6,3 %. FV po 25 letech ≈ 3,7 mil. Kč.
- Rozdíl: ~200 tisíc Kč ve prospěch DIY.
V kalkulačce uvidíš obojí vedle sebe. Pokud nemáš čas/náladu na rebalancing, 200 tisíc Kč za pohodlí 25 let může být fér cena.
Časté omyly
Omyl 1: “Robo je daňově optimálnější než DIY.” NE — robo-advisor jen drží UCITS ETF. Tax efficiency záleží na ETF (akumulační vs distribuční), ne na obalu. Daňové podklady robo dodává v CZ formátu — to je výhoda, ale ne daňová úspora.
Omyl 2: “DIY je vždycky levnější.” NE — pro malé měsíční vklady (do 1 000 Kč) může fixní poplatek brokera “ukrojit” víc než robo. Trading 212 / XTB ti to umožňují díky 0 % poplatkům, ale DEGIRO s 1 € fixem začíná ztrácet smysl pod ~2 000 Kč/měs.
Omyl 3: “Robo poplatek 1 % je zanedbatelný.” NE — na 25-30letém horizontu se 1 % p.a. nasčítá do 20-30 % konečného rozdílu. Kalkulačka ti to vyčíslí v Kč.
Kde to využiješ
- Portu poplatková kalkulačka — detailní pohled na Portu konkrétně
- Robo-srovnávač Portu/Fondee/Indigo — srovnání tří robo-advisorů
- ETF kalkulačka — modeluj růst DIY ETF strategie
- TER vs výnos — efekt poplatků na dlouhý horizont
- Recenze brokerů — XTB, Trading 212, DEGIRO
Co dál
Pokud začínáš s investováním a máš pod 200 tisíc Kč, robo (např. Portu nebo Fondee) je dobrá první volba. Pokud máš zkušenost, vyšší kapitál, nebo chceš sám/sama řídit alokaci, DIY u Trading 212 nebo XTB ti dlouhodobě ušetří významné peníze.
Pro rozhodnutí použij kvíz “Který broker se ke mně hodí” — vrátí 2 personalizovaná doporučení podle tvého profilu.
Časté dotazy
Co kalkulačka přesně počítá?
Simuluje růst dvou investičních scénářů: (1) robo-advisor s ročním poplatkem 0,5–1,5 % a (2) vlastní ETF u brokera s TER 0,2 % a případnou nákupní provizí. Z tržního výnosu odečte poplatky a složeně úročí. Výstup: konečná hodnota po N letech pro každý scénář + rozdíl.
Proč je 1% rozdíl tak velký na dlouhém horizontu?
Složené úročení nákladů. 1 % ročně se zdá málo, ale po 20 letech to znamená ~20–25 % rozdíl ve finální hodnotě. Příklad: měsíční vklad 5 000 Kč při 7 % výnosu za 20 let: robo (1 %) ~2,2 mil. Kč, DIY (0,2 %) ~2,5 mil. Kč. Rozdíl ~300 tisíc Kč jsou cumulative robo poplatky.
Kdy se robo vyplatí přesto, že je dražší?
Když nemáš čas (rebalancing 1× ročně, sledování), nemáš disciplínu (panic-sell při poklesech), nebo nerozumíš výběru ETF (alokace, diverzifikace, daně). Pohodlí robo (automatický rebalancing, jednoduchá UI, daňové podklady) může vyvážit nákladový rozdíl. Pro nezkušené nebo malé částky (do 200 tisíc) je robo často lepší volba.
Můžu kombinovat robo + DIY ETF?
Ano a často to dává smysl: část portfolia v robo (jistota, pohodlí), část v DIY ETF (nižší poplatky, specifické trhy). Někteří investoři používají robo jako 'core' (S&P 500, World) a DIY jako 'satellite' (sektorové, EM, tematické). Vytvoření tabulky alokace 70/30 robo/DIY je rozumný kompromis.
Zdroje
- Portu / Fondee / Indigo — ceníkyportu.cz
- Trading 212 / XTB — fee scheduletrading212.com
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.