Zadání
Hrubý roční výnos portfolia.
Portu ~1 %, Fondee ~0,9 %, Indigo ~0,5 %.
VWCE 0,22 %, CSPX 0,07 %.
Trading 212 / XTB 0 %, jinde 0,3–0,5 %.
DIY ETF vyhrává
+97 tis. Kč
DIY ETF u brokera ti dá víc o 97 312 Kč po 15 letech — díky nižším celkovým nákladům.
Vloženo celkem900 000 Kč
Čistý výnos robo (r − f_robo)6 % p.a.
Čistý výnos DIY ETF (r − TER)6,8 % p.a.
Efektivní vklad u DIY (po nákupním poplatku)900 000 Kč
FV robo1 441 542 Kč
FV DIY ETF1 538 855 Kč
Rozdíl (DIY − Robo)97 312 Kč
Kdy se vyplatí co: DIY ETF (typicky XTB, Trading 212, DEGIRO) má roční náklady kolem 0,2 % TER, ale vyžaduje vlastní výběr fondu a rebalancing. Robo-advisor (Portu, Fondee, Indigo) tě tyto starosti zbaví za ~0,5–1 % p.a. Na dlouhém horizontu obvykle vyhraje DIY — ale jen pokud si nákupy hlídáš a broker neúčtuje vysoký poplatek. Viz srovnání robo-advisorů.
Jak to počítáme
Stejný měsíční vklad, stejný horizont — uvidíš, kterou cestou doroste portfolio víc.
1
Čistý výnos po poplatcích
Robo má jeden roční poplatek (~0,5–1 %). DIY ETF má TER (~0,2 %) + případný poplatek brokera za nákup (0–0,5 %).
r_net = r − f 2
Měsíční složené úročení
Pravidelný vklad M na začátku každého měsíce. U DIY se efektivní vklad sníží o nákupní poplatek brokera.
FV = M_eff · ((1+r_m)ⁿ − 1)/r_m · (1+r_m) 3
Kdy vyhrává robo
Robo typicky vyhrává, když broker účtuje vysoký nákupní poplatek nebo když TER ETF je nestandardně vysoké. Na nulovém nákupním poplatku (Trading 212 / XTB) téměř vždy vyhrává DIY.
Další kalkulačky
Spojené nástroje pro tvoje finanční rozhodnutí
