Zadání
Kolik měsíčně posíláš do ETF.
Investiční horizont.
Před odečtením TER. Akcie historicky ~7 %.
VWCE 0,22 %, CSPX 0,07 %, IWDA 0,20 %.
Aktivně řízené ETF / podílový fond.
Rozdíl po 20 letech
+121 tis. Kč
Fond s nižším TER ti vydělá víc o 120 954 Kč. Vklady jsou stejné — rozdíl je jen v poplatku.
Vloženo celkem1 200 000 Kč
Čistý výnos A (po TER)6,93 % p.a.
Čistý výnos B (po TER)6,5 % p.a.
Kumulativní cena TER A20 329 Kč
Kumulativní cena TER B141 282 Kč
Rozdíl (A − B)120 954 Kč
Proč to bolí: TER se účtuje z celého portfolia každý rok — i z výnosů. Na dlouhém horizontu se 0,5 % navíc promítá v desítkách procent finální hodnoty (efekt složeného poplatku). Detaily viz co je TER.
Jak to počítáme
Stejné vklady, dvě úrovně TER — uvidíš, kolik tě poplatek stojí.
1
Čistý výnos = hrubý − TER
Z hrubého ročního výnosu trhu odečteme TER fondu. To je sazba, kterou skutečně dostaneš v portfoliu.
r_net = r_hrubý − TER 2
Měsíční složené úročení
Vklady chodí každý měsíc na začátku. Měsíční sazba r_m = (1+r_net)^(1/12) − 1. FV anuity splatné předem.
FV = M · ((1+r_m)ⁿ − 1)/r_m · (1+r_m) 3
Kumulativní cena TER
Rozdíl mezi tím, co bys měl/a bez poplatku, a tím, co máš po jeho odečtení. Roste s časem nelineárně — efekt složeného poplatku.
Další kalkulačky
Spojené nástroje pro tvoje finanční rozhodnutí
