První portfolio pro mladé investory v roce 2026 — jednoduchý starter setup

Pro mladého investora s 20+ letým horizontem je rozumným startem jediný široký globální akciový ETF doplněný malou dluhopisovou složkou — typicky 80/20 (akcie/dluhopisy). Před investováním si vytvořte rezervu na 3–6 měsíců výdajů, zvolte brokera s nízkými poplatky a začněte pravidelným měsíčním vkladem (DCA). Jednoduchý setup poráží složitý, který nevydržíte.

Co potřebuju udělat, než vůbec začnu investovat?

Nejdřív hotovostní rezerva, pak teprve investice — bez rezervy je riziko, že prodáte ETF v nejhorším momentě, příliš vysoké.

Standardní doporučení je rezerva na 3–6 měsíců nutných výdajů uložená na spořicím účtu s rychlým přístupem. Až poté má smysl posílat peníze do akcií. Druhým krokem je pojmenovat horizont — pokud peníze budete potřebovat za 2–3 roky, akciový ETF není správný nástroj. Pro 10+ let je akciová složka přirozená; pro 20+ let zvlášť.

Jak vypadá nejjednodušší starter portfolio?

Páteří je jediný široký globální akciový ETF — diverzifikace přes tisíce firem napříč regiony a sektory za pár desetin procenta ročně.

Konkrétní volbu fondu rozebírá jak vybrat ETF a srovnání nejlepší ETF na S&P 500 a svět 2026. Pro většinu mladých investorů s irským domicilem v akumulační variantě = jednoduché zdanění (pasivní setup). Dluhopisovou složku můžete přidat jako druhý ETF nebo přes spořicí účet / státní dluhopisy.

80/20 vs 60/40 — jak vybrat poměr akcií a dluhopisů?

Volba závisí na horizontu a vaší toleranci k propadu — kolik peněz „papírově” zmizí během akciového propadu, aniž byste pozici prodali.

Pravidla nejsou striktní — uvedené řády jsou ilustrativní starter buckets. Důležitější než „přesný” poměr je, aby vám seděl psychicky: poměr, který vás přiměje prodat ve velkém propadu, je horší než formálně méně optimální poměr, který vydržíte. Alokace akcie–dluhopisy podle věku rozebírá hlubší framework.

Pravidelný vklad (DCA) nebo jednorázový vklad?

Historicky průměrně vychází jednorázový vklad o trochu lépe než DCA, protože trhy více času rostou než klesají — ale DCA bývá psychicky jednodušší a vytváří návyk.

Praktický kompromis pro začátečníka: nastavit měsíční trvalý příkaz, který odpovídá tomu, co reálně uspoříte. Detail rozebírá pravidelné vs jednorázové investování — historicky. Klíčové je investovat trvale, ne čekat na „správný” moment — časování trhu je u dlouhého horizontu obvykle horší než zůstat plně investovaný.

Čeho se vyhnout v prvním roce?

Tří chyb, které ničí dlouhodobé výsledky víc než nedokonalá volba ETF: žádná rezerva, příliš mnoho fondů a prodej v panice.

• Bez rezervy: první nečekaný výdaj vede k prodeji ETF se ztrátou. Rezerva to řeší.
• Sbírání fondů: šest tematických ETF nedělá lepší portfolio než jeden široký index — viz konsolidace portfolia.
• Prodej v propadu: historicky největší ztráty mladí investoři realizují prodejem v propadu — psychika porazila plán. Téma rozebírá jak zvládnout propad trhu a behaviorální chyby investorů.

Tento článek není investičním poradenstvím. Konkrétní volba portfolia, brokera a daňového nastavení závisí na vaší osobní situaci — pro individuální plán zvažte spolupráci s licencovaným poradcem.

Kam dál?

Přehled témat k ETF najdete na /etf/. Pokračujte krok-za-krokem návodem jak zacit investovat do ETF; ujasněte si volbu poměru akcie/dluhopisy v alokace podle věku; typické chyby začátečníků shrnuje časté chyby začátečníků v ETF.

Jan Pospíšil

Zakladatel Finzi · investor

Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.

Více o autorovi →