Příjem z prodeje podílu v s.r.o. je u fyzické osoby osvobozený od daně z příjmů, pokud doba mezi nabytím a prodejem přesáhne 5 let (§ 4 odst. 1 písm. s) ZDP). Pod 5 let se příjem daní jako ostatní příjem v § 10 ZDP po odpočtu nabývací ceny sazbou 15 % / 23 %. Strop 40 mil. Kč na osvobozené příjmy z prodeje podílů a cenných papírů (platný pro rok 2025) je od 1. 1. 2026 u podílů a cenných papírů zrušen — od 2026 je osvobození při splněném testu bez horního limitu (zůstává jen u kryptoaktiv).
Upozornění (YMYL): Pravidla časového testu a přechodná ustanovení mají řadu výjimek (nabytí před účinností současného znění, zděděné podíly, vklady do obchodní korporace, navýšení podílu). Zrušení 40mil. stropu u podílů/CP od 2026 i další čísla v článku jsou orientační k roku 2026 — ověřte u Finanční správy. Tento článek nenahrazuje individuální daňové poradenství; před prodejem podílu konzultujte certifikovaného daňového poradce.
Jak funguje pětiletý časový test u podílu v s.r.o.?
Krátká odpověď: drží se podíl 5 let — neplatí se daň z příjmu z prodeje. § 4 odst. 1 písm. s) ZDP osvobozuje příjem z úplatného převodu podílu na obchodní korporaci, pokud doba mezi nabytím a převodem přesáhne 5 let. U s.r.o. je „podíl” zákonem definovaný majetkový podíl společníka — jeden společník může mít více podílů a každý se posuzuje samostatně.
| Doba držby | Daňový režim 2026 (orientačně) |
|---|---|
| Méně než 5 let | § 10 ZDP, 15 % / 23 % z příjmu mínus nabývací cena |
| 5 let a více (od 2026) | Osvobozeno bez horního limitu (40mil. strop u podílů/CP zrušen) |
| 5 let a více (rok 2025) | Osvobozeno do ročního stropu 40 mil. Kč |
Konkrétní výklad pro rok 2026 ověřte u Finanční správy. Pozn.: pro příjmy roku 2025 strop 40 mil. Kč u podílů ještě platil; od 1. 1. 2026 je u podílů a cenných papírů zrušen a zůstává jen u kryptoaktiv.
Od daně se osvobozuje příjem z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci, přesahuje-li doba mezi nabytím a úplatným převodem podílu dobu 5 let.
Od kdy se vůbec počítá nabytí?
Začátek lhůty je zpravidla okamžik nabytí konkrétního podílu — typicky účinnost smlouvy o převodu podílu, případně zápis nového podílu do obchodního rejstříku u vkladu. Lhůta se nepočítá od založení společnosti, ani od dne, kdy začaly činnosti.
Specifické situace:
- Zděděný podíl — zpravidla se započítává doba držby zůstavitele (§ 4 ZDP).
- Podíl získaný vkladem nepeněžitého majetku — lhůta běží od účinnosti vkladu.
- Navýšení podílu — u zvýšení existujícího podílu se může uplatnit samostatný časový test na novou část. Hedged — výklad závisí na konkrétní transakci.
Pro hraniční případy doporučujeme předjednání s Finanční správou nebo závazné posouzení daňovým poradcem.
Co když podíl prodám pod 5 let?
Pokud časový test nesplníte, příjem z prodeje podílu se zařadí do § 10 ZDP jako ostatní příjem. Daní se rozdíl mezi prodejní cenou a nabývací cenou podílu (typicky vklad společníka, případně cena za nabytí podílu od předchozího vlastníka).
Sazba je standardní progresivní:
- 15 % do hranice progresivní sazby (historicky 36násobek průměrné mzdy).
- 23 % nad tuto hranici.
Hedged orientační příklad: vklad 200 000 Kč, prodej za 1 200 000 Kč po 3 letech → základ daně ~1 000 000 Kč → orientačně ~150 000 Kč daně při 15 %. Konkrétní výpočet závisí na uznatelných souvisejících nákladech.
Konkrétní progresivní hranici pro rok 2026 ověřte u Finanční správy.
Co se stalo se stropem 40 mil. Kč?
Strop 40 mil. Kč na osvobozené příjmy z prodeje podílů a cenných papírů byl zaveden od 1. 1. 2025 — pro příjmy roku 2025 tedy ještě platil. Od 1. 1. 2026 se ale u podílů a cenných papírů ruší; zůstává pouze u kryptoaktiv (~40 mil. Kč ročně). To znamená:
- Rok 2025: splníte-li 5letý test a prodáte podíl nad 40 mil. Kč, převýšení se danilo jako ostatní příjem v § 10 (po poměrném odpočtu nabývací ceny).
- Od roku 2026: při splněném 5letém testu je příjem z prodeje podílu osvobozen bez horního limitu — strop se na podíly a cenné papíry už neuplatní.
Změnu od 1. 1. 2026 i to, do kterého zdaňovacího období příjem spadá, ověřte u Finanční správy nebo daňového poradce — jde o čerstvou novelu.
Částečné osvobození — jak se počítá
Při smíšeném nabytí (část podílu držena déle než 5 let, část kratší) je osvobozená jen poměrná část příjmu. Klíčové pravidlo: alokace se provádí proporcionálně podle nabývací ceny jednotlivých částí podílu, nikoli metodou FIFO ani váženého průměru — ty se pro kategorizaci příjmů v § 10 nepoužijí.
Příklad logiky: pokud 60 % nabývací ceny podílu připadá na část drženou nad 5 let a 40 % na část drženou kratší dobu, osvobozeno je orientačně 60 % příjmu a zbylých 40 % se daní v § 10 po odpočtu příslušné nabývací ceny.
Konkrétní výpočet poměrného osvobození ověřte u daňového poradce — chybná metoda alokace je častý zdroj doměrků.
Pasti, na které dej pozor
- Nepeněžitý vklad po 1. 1. 2014 — navýšení podílu nepeněžitým vkladem se posuzuje samostatným časovým testem na navýšenou část; ta může mít vlastní 5letou lhůtu.
- Podíl nabytý od jiného společníka a prodaný do 5 let — lhůta běží od vašeho nabytí, ne od původního vzniku podílu; rychlý další prodej osvobození nesplní.
- Navýšení podílu — u zvýšení existujícího podílu se na novou část může uplatnit samostatný test.
- Zděděný podíl — u dědictví od přímého příbuzného nebo manžela se do testu započítává doba držby zůstavitele (zkrácení lhůty); u jiných zůstavitelů obvykle ne.
Oznamovací povinnost u osvobozeného prodeje
I když je prodej podílu díky 5letému testu osvobozen, u osvobozeného příjmu nad 5 mil. Kč vzniká oznamovací povinnost podle § 38v ZDP — oznámíte ho Finanční správě do konce lhůty pro podání přiznání (orientačně k 2026, ověřte u FS). Detail viz Oznámení osvobozených příjmů nad 5 mil. Kč.
Shrnutí a co dál
Pravidlo je čisté na první pohled, ale skrývá pasti: počítání lhůty od nabytí konkrétního podílu, samostatné testy u navýšení, proporcionální alokace u smíšeného nabytí a přechodná ustanovení u starých nabytí. Zásadní novinka: 40mil. strop u podílů a cenných papírů od 2026 odpadl (zůstává jen u krypta). Před prodejem podílu, který by mohl spadnout pod § 10, se vyplatí konzultace; orientační dopady spočítá daňový asistent.
Související: Časový test 3 roky detailně, Darování akcií a podílů příbuzným, Oznámení osvobozených příjmů nad 5 mil. Kč, Dědění investičního portfolia.
Upozornění (YMYL): Pravidla časového testu, přechodná ustanovení a stropování osvobozených příjmů se mohou novelami měnit. Tento článek popisuje obecnou strukturu a nenahrazuje individuální daňové poradenství. Před prodejem podílu konzultujte certifikovaného daňového poradce.
Časté dotazy
Od kdy se počítá pětiletá lhůta u s.r.o.?
Časový test podle § 4 ZDP se počítá od okamžiku nabytí konkrétního podílu — typicky od účinnosti smlouvy o převodu nebo od zápisu do obchodního rejstříku u nově vzniklého podílu. Doba se nepočítá od založení společnosti jako celku. U zděděného podílu se zpravidla započítává doba držby zůstavitele. Konkrétní výklad ověřte u Finanční správy.
Platí strop 40 milionů i v roce 2026?
U podílů a cenných papírů NE. Strop 40 mil. Kč/rok byl zaveden od 1. 1. 2025, ale od 1. 1. 2026 se u podílů a cenných papírů ruší — osvobození při splněném 5letém testu je od 2026 bez horního limitu. Strop ~40 mil. Kč zůstává pouze u kryptoaktiv. Pro příjmy roku 2025 strop u podílů ještě platil. Konkrétní mechaniku pro rok 2026 ověřte u Finanční správy.
Jak se daní prodej podílu před 5 lety?
Pokud 5letý test nesplníte, příjem z prodeje podílu se zařadí do § 10 ZDP jako ostatní příjem. Daní se rozdíl mezi prodejní cenou a nabývací cenou podílu (typicky vklad společníka) standardní progresivní sazbou 15 % / 23 %. Konkrétní výpočet a uznatelné náklady ověřte u daňového poradce.
Zdroje
- Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů — § 4zakonyprolidi.cz
- Finanční správa — daň z příjmů fyzických osobfinancnisprava.cz
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.