Finzi Spořicí kalkulačka spočítá, kolik vyděláte na spořicím účtu za zadaný horizont — s ohledem na úrokovou sazbu, daň z úroku, inflaci a měsíční vklady. Vedle nominálního výsledku ukáže i reálný výnos přes Fisherův vztah a v mini srovnávači paralelně dopočítá orientační hodnotu stejného vkladu v ETF (s časovým testem 3 let). Otevřete /sporeni/nastroje/sporici-kalk/, zadejte sedm čísel a kalkulačka okamžitě ukáže čistou nominální i reálnou hodnotu. Návod ukazuje pět scénářů s deep-link URL a kde se čtenáři pletou.
Jak nástroj funguje (90 vteřin)
Kalkulačka modeluje měsíční úročení (12. odmocnina z roční sazby) na jednorázový vklad plus pravidelný měsíční vklad (na konci měsíce). Daň z úroku se aplikuje srážkově: efektivní sazba ke kompoundování je sazba × (1 − daň), takže reinvestovaný úrok už je čistý. Po skončení horizontu kalkulačka odečte inflaci přes Fisherův vztah (1 + reálný) = (1 + nominální čistý) / (1 + inflace) a ukáže výsledek v „dnešních korunách”.
Mini srovnávač paralelně modeluje stejný vklad v ETF s vámi zvoleným ilustrativním výnosem. Pokud je horizont ≥ 3 roky, aplikuje časový test (osvobození výnosu od daně z příjmu); jinak odečte 15 % z výnosu. Detail v časový test 3 roky detailně.
Kde najít
Nástroj je živý na finzi.cz/sporeni/nastroje/sporici-kalk/. Doplňuje rozcestník /sporeni/ a hlavní článek co je spořicí účet. Data zůstávají v prohlížeči — kalkulačka nic neukládá na server.
Scénář 1: 100 000 Kč jednorázově, 5 let, sazba 4 %
Klasický scénář pro „zaparkování” rezervy: počáteční 100 000 Kč, žádné měsíční vklady, sazba 4 % p.a., daň 15 %, inflace 3 %, horizont 5 let. Deep-link: /sporeni/nastroje/sporici-kalk/?vklad=100000&monthly=0&rate=4&tax=15&inflation=3&years=5&etf=6.
Po 5 letech kalkulačka ukáže čistý nominální zůstatek a vedle něj reálnou hodnotu po inflaci. Pokud je inflace blízko čisté sazbě po dani (3 % vs 3,4 %), reálný výnos je nízký — spořicí účet zhruba „drží” kupní sílu, ale moc ji nepřidává. Pro srovnání: ETF s ilustrativním výnosem 6 % a časovým testem zobrazí výrazně vyšší konečnou hodnotu, ovšem s tržním rizikem.
Scénář 2: Pravidelné spoření 5 000 Kč měsíčně na 3 roky
Rezerva ve výstavbě: vklad 0, monthly 5 000 Kč, sazba 5 %, daň 15 %, inflace 3 %, horizont 3 roky. Deep-link: /sporeni/nastroje/sporici-kalk/?vklad=0&monthly=5000&rate=5&tax=15&inflation=3&years=3&etf=6.
Tento profil ukazuje, jak rychle pravidelný vklad poroste i při relativně krátkém horizontu — vložíte 180 000 Kč, na účtu zůstane pár tisíc navíc. Pro ETF srovnávač: horizont 3 roky je hraniční — pokud poslední vklad uskutečníte na konci 3. roku, časový test na něj ještě neplatí. Kalkulačka modeluje optimistický scénář s osvobozením, ale ve skutečnosti je situace složitější (více v časový test 3 roky detailně).
Scénář 3: Záporný reálný výnos — kdy spořák ztrácí?
Edge case: 200 000 Kč, monthly 0, sazba 3 %, daň 15 %, inflace 5 %, horizont 10 let. Deep-link: /sporeni/nastroje/sporici-kalk/?vklad=200000&monthly=0&rate=3&tax=15&inflation=5&years=10&etf=6.
Čistá sazba po dani je 2,55 %, inflace 5 % — Fisherův reálný výnos vychází záporný cca −2,3 % p.a. Kalkulačka u řádku reálného výnosu zobrazí slovo „záporný” a reálná hodnota bude nižší než vložený kapitál. To je důležitý vizuální argument, proč držet rezervu na spořicím účtu jen v rozumné velikosti — víc v reálný výnos.
Scénář 4: 10 let horizont, srovnání s ETF (časový test platí)
Dlouhý horizont, kdy ETF v srovnávači překoná spořák: vklad 50 000 Kč, monthly 3 000 Kč, sazba 4 %, daň 15 %, inflace 3 %, horizont 10 let, ETF 7 %. Deep-link: /sporeni/nastroje/sporici-kalk/?vklad=50000&monthly=3000&rate=4&tax=15&inflation=3&years=10&etf=7.
Tady mini srovnávač ukáže výrazný rozdíl: ETF s časovým testem osvobozeno od daně z výnosu, spořicí účet pod 15% daní. Rozdíl konečné hodnoty bývá v desítkách procent ve prospěch ETF — ale za cenu tržního rizika. Spořicí účet je do limitu pojištěn, ETF ne. Detail v spořicí účet vs investice.
Scénář 5: ETF s krátkým horizontem (časový test neprošel)
Stejný profil, ale horizont 2 roky: deep-link /sporeni/nastroje/sporici-kalk/?vklad=50000&monthly=3000&rate=4&tax=15&inflation=3&years=2&etf=7. U ETF kalkulačka aplikuje 15 % daň z výnosu (časový test 3 let nesplněn) a v hlavičce řádku ETF se objeví „15 % daň z výnosu” místo „časový test 3 let”.
Praktický závěr: pokud máte krátký horizont (do 3 let), daňová výhoda ETF mizí a riziko zůstává — spořicí účet bývá rozumnější volba pro takto krátký horizont. Detail v kam s rezervou na 6 měsíců.
YMYL upozornění. České zdanění výnosů z úroků a z prodeje cenných papírů se může legislativně měnit. Sazba 15 % daně z úroku a časový test 3 let pro ETF jsou platné dle aktuálních pravidel; před velkým převodem ověřte u poradce nebo na webu Finanční správy. Mini srovnávač používá zjednodušený model (jeden prodej na konci horizontu).
Časté omyly
Záměna hrubého a čistého výnosu. Kalkulačka standardně počítá s daní z úroku. Pokud porovnáváte s jinou kalkulačkou, která daň nezahrnuje, výsledky se rozejdou. Hlavička výsledku zobrazuje „po zdanění úroku X %” nebo „bez zdanění úroku” — vždy zkontrolujte.
Ignorování inflace. Bez zadané inflace (0 %) se reálná hodnota rovná nominální. To je optimistické — historická průměrná inflace v ČR bývá 2–3 % p.a. a v inflačních obdobích výrazně víc. Pro realistický pohled inflaci vždy zadávejte.
Příliš optimistický ETF výnos. Pole „Ilustrativní výnos ETF” není historický průměr SP 500 ani konkrétního indexu. 5–7 % p.a. je rozumný odhad pro dlouhý horizont; vyšší hodnoty (8–10 %) jsou možné, ale nejsou typické a kalkulačka je nezaručuje.
Pominutí časového testu u krátkého horizontu. Pokud zadáte horizont kratší než 3 roky, ETF v srovnávači platí 15 % z výnosu — to není chyba, je to pravidlo. Krátký horizont = ETF přichází o daňovou výhodu.
Kam dál?
Pro hlubší kontext projděte co je spořicí účet a spořicí účet vs investice. Před otevřením účtu si přečtěte bonusové úroky na spořicím — jak to funguje a pojištění vkladů. Spočítejte si reálný výnos po dani a pak podle něj vyberte konkrétní účet se sazbou v přehledu nejlepší spořicí účty v Česku 2026. Přehled témat: /sporeni/.
Časté dotazy
Proč kalkulačka ukazuje reálnou hodnotu nižší než vložený kapitál?
Pokud inflace přesahuje čistý nominální výnos (sazba mínus daň), reálný výnos je záporný a kupní síla vkladu klesá. Kalkulačka to označí slovem záporný u řádku reálného výnosu — je to signál, že spořicí účet při daných parametrech nedrží kupní sílu.
Jak modelovat spořicí účet bez daně z úroku (např. u nerezidenta nebo specifického produktu)?
Daň z úroku nastavte na 0 %. Kalkulačka v hlavičce zobrazí stav bez zdanění úroku a celý nominální výnos půjde do kompoundování. Stejný postup použijete pro produkty s daňově neutrálním zacházením.
Můžu kalkulačku použít pro stavební spoření nebo termínovaný vklad?
Mechanika složeného úročení je stejná, ale produkty mívají jiné podmínky (úrokové bonusy, vázací doba, státní příspěvek u stavebního spoření). Kalkulačka tyto specifika nemodeluje — pro stavební spoření použijte specializovanou kalkulačku, kalkulačka spořicího účtu vám dá orientační srovnání nominálního výnosu.
Zdroje
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.