Zadání
Výsledek
- Vložený kapitál
- 400 000 Kč
- Hrubý nominální výnos
- 52 560 Kč
- Daň z úroku
- 8 285 Kč
- Čistý nominální zůstatek
- 444 275 Kč
- Reálná hodnota (v dnešních Kč, při inflaci 3,5 %)
- 374 068 Kč
- Reálný výnos (Fisher)
- -0,1 % p.a. (záporný)
Mini srovnávač: spořicí účet vs ETF
ETF nese tržní riziko a výnos není garantovaný — hodnota může kolísat a dočasně klesnout. Spořicí účet u banky s licencí v ČR je do limitu pojištěn, ale dlouhodobý reálný výnos bývá nižší. Výnos ETF v tabulce je ilustrativní, ne prognóza.
Metodika výpočtu
Spořicí účet: zadaná roční nominální sazba se přepočítává na ekvivalentní měsíční míru (12. odmocnina); na konci každého měsíce se připíše vklad. Daň z úroku se modeluje jako srážková: efektivní sazba ke kompoundování je sazba × (1 − daň). Reálný výnos po inflaci se počítá Fisherovým vztahem (1 + reálný) = (1 + nominální čistý) / (1 + inflace).
ETF (orientačně): stejné vklady úročené měsíčně z očekávaného ročního výnosu. České zdanění: při horizontu ≥ 3 roky platí časový test pro osvobození, jinak 15 % z kladného výnosu. Předpoklad: akumulační ETF, jeden prodej na konci. Detailně viz /metodika/, časový test.
Výchozí hodnoty (4 % p.a., 15 % daň, 3,5 % inflace, 6 % výnos ETF) jsou ilustrativní orientační. Nejsou doporučení ani závazná nabídka — aktuální sazby spořicích účtů najdete v naší srovnávací tabulce a v podmínkách jednotlivých bank. Související pojmy: repo sazba ČNB, reálný výnos.
Co dál s výsledkem
Reálný výnos zvednete spořicím účtem s vyšší sazbou; porovnejte banky.
Vše o spoření →
Označené odkazy jsou partnerské; z uzavřené smlouvy máme provizi (jak vyděláváme); na pořadí ani závěry našich srovnání to nemá vliv.
Jak to počítáme
Úrok po zdanění × Fisher (inflace) × srovnání s ETF — jeden výpočet, tři pohledy.
Úrok po zdanění
Hrubý úrok r minus 15 % srážková daň (banka srazí automaticky) — pracujeme s čistým r_net.
r_net = r · 0,85 Reálný výnos (Fisher)
Z čistého výnosu odečteme inflaci π přesněji než prostým rozdílem (Fisherův vztah pro malá r,π):
r_real = (1+r_net)/(1+π) − 1 Srovnání s ETF
Stejné měsíční vklady aplikujeme i na r_etf = 7 % p.a. (dlouhodobý průměr světového trhu) po 15 % zdanění a daňovém osvobození po 3 letech.
Časté dotazy
Jak se počítá úrok na spořicím účtu po zdanění?
Kalkulačka bere hrubou roční sazbu a odečte 15 % srážkovou daň z úroků, kterou banka u fyzických osob v ČR sráží automaticky. Pracuje tedy s čistým úrokem ve výši hrubá sazba × 0,85.
Co znamená reálný výnos po inflaci?
Reálný výnos ukazuje, kolik kupní síly vám spoření skutečně přidá. Z čistého úroku se odečítá inflace pomocí Fisherova vztahu (1+r_net)/(1+π) − 1, což je přesnější než prostý rozdíl sazby a inflace. Když je inflace vyšší než čistý úrok, reálný výnos může být i záporný.
Proč kalkulačka srovnává spořicí účet i s ETF?
Aby ukázala rozdíl mezi nízkorizikovým spořením a investicí na trhu. Stejné měsíční vklady aplikuje i na modelový výnos ETF 7 % p.a. (dlouhodobý průměr světového trhu) po 15 % zdanění a s osvobozením po 3 letech držby. Jde o ilustrativní srovnání, ne o doporučení.
Odkud bere kalkulačka sazbu spořicího účtu?
Výchozí sazba (5 %) je pouze ilustrativní — zadejte si vlastní číslo své banky. Sazba spořicího účtu se navíc může kdykoli změnit a banka ji může snížit i bez předchozího vyhlášení.
Počítá kalkulačka s limity bonusové sazby (např. do 100 000 nebo 200 000 Kč)?
Ve výchozím nastavení ne. Mnoho bank nabízí vyšší úrok jen do určitého zůstatku (např. Trinity do 100 tis., mBank do 200 tis. Kč) a nad limit platí nižší sazba. Tuto „dvoupásmovost" model standardně nemodeluje — pokud ji chcete zohlednit, zadejte průměrnou efektivní sazbu sám/sama.
Další kalkulačky
Spojené nástroje pro vaše finanční rozhodnutí
