Úroková sazba je cena peněz vyjádřená v procentech za rok. Banka ji uvádí jako p.a. (per annum — ročně), takže sazba 4 % p.a. znamená, že za rok vám na každých 100 000 Kč přibude 4 000 Kč úroku — ještě před zdaněním a před zohledněním inflace.

Stručně

  • Úroková sazba = cena peněz p.a. (ročně) — základní číslo pro porovnání produktů.
  • Inzerovaná sazba je hrubá (před srážkovou daní). Čistý výnos = sazba × (1 − 0,15).
  • Po odečtení daně a inflace dostanete reálný výnos — rozhodovací číslo.
  • V ČR sazby na spořicích účtech kopírují repo sazbu ČNB — sledujte rozhodnutí bankovní rady.

Jak banka úrok připisuje

Banky zpravidla připisují úrok měsíčně nebo čtvrtletně. Pokud se úrok přičítá k jistině a v dalším období sám vydělává, hovoříme o složeném úročení — výsledný roční výnos je pak mírně vyšší než nominální sazba. Pro přesné srovnání produktů sledujte RPSN nebo efektivní roční sazbu.

Úroková sazba v Česku — co ji ovlivňuje

Klíčovým referenčním bodem je repo sazba České národní banky (ČNB). Banky se jí zpravidla řídí při nastavení sazeb na spořicích a termínovaných vkladech — zpravidla nabízejí o něco méně, aby si ponechaly marži.

Ilustrativní příklad (orientační): sazba 3,5 % p.a. na spořicím účtu, vklad 100 000 Kč → hrubý roční úrok 3 500 Kč → po srážkové dani 15 % čistý úrok ≈ 2 975 Kč. Při inflaci 2,5 % je kupní síla vkladu přibližně zachována.

Repo sazbu ČNB a aktuální rozhodnutí bankovní rady lze sledovat na cnb.cz. Které banky aktuálně nabízejí nejvyšší sazbu, porovnáte v přehledu nejlepších spořicích účtů.

Nominální vs reálná sazba

Nominální sazba je číslo, které banka inzeruje. Reálná sazba z ní odečte inflaci — a teprve ta ukazuje, zda vaše úspory kupní sílu skutečně rostou, stagnují, nebo reálně ztrácejí. Při vysoké inflaci může být reálná sazba záporná i při nominálně atraktivní nabídce. Více o tom v pojmu reálný výnos.

Časté omyly / nezaměňovat s

  • Úroková sazba ≠ RPSN. RPSN (roční procentní sazba nákladů) zahrnuje i poplatky — relevantní hlavně u úvěrů. Na spořicím účtu RPSN není.
  • Úroková sazba ≠ výnos, který dostanete. Po srážkové dani a inflaci může být skutečný přínos výrazně nižší.
  • Sazba se může měnit. U spořicích účtů je sazba zpravidla variabilní — banka ji může kdykoli změnit (na rozdíl od termínovaného vkladu s pevnou sazbou na dobu).
  • Nezaměňovat s úrokovým pásmem — inzerovaná sazba platí jen na část zůstatku.

Kde to využiješ