Kalkulačka poplatků Portu ti za pár sekund spočítá, kolik tě management fee Portu vyjde v Kč za 10, 20 nebo 30 let. Vlož částku, horizont a sazbu — uvidíš složený dopad poplatku.
Stručně
- Portu = český robo-advisor s automatickou správou portfolia.
- Účtuje management fee ~0,8–1 % p.a. + TER podkladových ETF.
- Pro pasivního investora znamená +1 % p.a. proti DIY portfoliu.
- Na dlouhém horizontu (20+ let) rozdíl dělá desítky až stovky tisíc Kč.
Jak kalkulačka funguje?
Modeluje růst portfolia s ohledem na výnos trhu mínus management fee mínus TER ETF. Vzorec: r_net = r_hrubý − management_fee − TER.
Pod kapotou:
- Vstup 1 — vklad (jednorázový + měsíční).
- Vstup 2 — výnos trhu (defaultně 7 %).
- Vstup 3 — management fee Portu (defaultně 1 %).
- Vstup 4 — TER podkladových ETF (defaultně 0,2 %).
- Vstup 5 — horizont (10/20/30 let).
- Výstup — finální hodnota, kumulativní zaplacené poplatky, srovnání s DIY portfoliem.
Kalkulačka zobrazí dvě křivky:
- Portu — výnos 7 % − 1 % MF − 0,2 % TER = 5,8 % netto.
- DIY ETF — výnos 7 % − 0,2 % TER = 6,8 % netto.
Jak ji použít krok za krokem
- Otevři /investice/nastroje/portu-poplatky/.
- Zadej jednorázový vklad (např. 50 000 Kč).
- Zadej měsíční vklad (např. 3 000 Kč).
- Nastav očekávaný výnos (defaultně 7 % p.a.).
- Vlož management fee Portu (default 1 %, případně dle aktuálního sazebníku).
- Vlož TER podkladových ETF (default 0,2 %).
- Nastav horizont (typicky 20–30 let).
- Přečti výsledek — finální hodnota, kumulativní cena poplatků, srovnání s DIY.
Vstupy a co znamenají
| Vstup | Co to znamená | Typické hodnoty |
|---|---|---|
| Jednorázový vklad | Start | 0–500 000 Kč |
| Měsíční DCA | Pravidelný vklad | 1 000–20 000 Kč |
| Výnos | Hrubý p.a. | 5–8 % |
| Management fee | Portu poplatek | 0,5–1,0 % |
| TER | Podkladových ETF | 0,1–0,3 % |
| Horizont | Doba držení | 10–35 let |
Co výsledek znamená?
Rozdíl finálních hodnot je čistá cena pohodlí. Portu ti za 1 % p.a. nabízí automatické DCA, rebalancing a behaviorální tlumiče. DIY za 0,2 % p.a. ti dá víc peněz, ale musíš to dělat sám/sama.
Tři moduly výsledku:
- Finální hodnota Portu portfolia v Kč.
- Finální hodnota DIY portfolia ve stejných vstupech.
- Rozdíl + kumulativní zaplacený MF za N let.
Praktický příklad
Lucie investuje 10 let do penze: jednorázově 100 000 Kč + 5 000 Kč/měs:
Portu (5,8 % netto):
- Po 10 letech ~880 000 Kč.
DIY ETF (6,8 % netto):
- Po 10 letech ~930 000 Kč.
Rozdíl: ~50 000 Kč ve prospěch DIY.
Při horizontu 30 let by rozdíl narostl na ~750 000 Kč. Pro Lucii to znamená 50 000 za 10 let pohodlí. Pokud má jiné priority než trávit čas tracking portfolia, ekonomicky to dává smysl.
Časté omyly
- “Portu má skryté poplatky.” Nemá — management fee je transparentní. Skryté jsou v některých robo-advisorech daňové dopady rebalancingu (časový test 3 let se prodejem resetuje).
- “DIY ETF je jednoduché, Portu zbytečné.” Pro někoho ano, pro někoho ne. Pasivní DCA do jednoho ETF (např. MSCI ACWI) je triviální. Diverzifikované portfolio s rebalancingem už vyžaduje disciplínu.
- “Portu mi vydělá víc, protože používá AI.” Žádný robo-advisor systematicky nepřekonává index. Portu dělá pasivní allokaci přes ETF — stejně jako DIY.
- “Při Portu mám lepší daňovou optimalizaci.” Naopak. Portu rebalancingem často prodává před 3letým časovým testem → zdanitelný zisk. DIY si rebalancing časuješ sám/sama.
Co dál?
- Hluboký kontext: Portu — pojem, robo-advisor, management fee.
- Pokud chceš porovnat robo vs vlastní ETF strategie: Robo vs ETF kalkulačka.
- Pro výběr brokera pro DIY ETF: Srovnání ETF brokerů.
- Když řešíš celkové TER náklady samotného ETF: TER vs výnos kalkulačka.
Otevřít kalkulačku poplatků Portu →
Časté dotazy
Kolik si Portu reálně bere?
Portu má strukturu management fee, která se snižuje s velikostí portfolia a délkou držení (loajalitní sleva). Typicky začíná na 1 % p.a. a po několika letech může klesnout pod 0,5 %. K tomu se přičítá TER podkladových ETF (0,1–0,3 %). Kalkulačka pracuje s konzervativním předpokladem 0,8–1 % management fee — pro tvou konkrétní situaci ověř aktuální sazebník.
Vyplatí se Portu, nebo si mám koupit ETF u brokera?
Z čistě poplatkového pohledu vyhrává DIY ETF — typicky o 0,5–0,8 % p.a. To za 20 let může dělat statisíce. Portu se vyplatí, pokud: a) nechceš trávit čas výběrem fondu a rebalancingem, b) bojíš se zpanikařit v krizi (Portu má behaviorální tlumiče), c) tvoje portfolio je malé (Portu má nižší vstupní hranici).
Jak Portu rebalancuje?
Automaticky podle nastavené strategie a rizikového profilu. Pokud váha akcií překročí cíl, prodá část a koupí dluhopisy/zlato (nebo naopak). Daňový dopad rebalancingu v ČR Portu nesnižuje — pokud akcie drží méně než 3 roky, prodej generuje zdanitelný kapitálový zisk.
Co kalkulačka neřeší?
Neřeší loajalitní slevy Portu (sazba klesá s držbou), strukturu daní u rebalancingu, FX spread na podkladových ETF v cizí měně, ani konkrétní rizikový profil. Pracuje s ploché sazbou management fee zadané uživatelem.
Zdroje
- Portu — sazebník poplatkůportu.cz
- ESMA — Costs and performance of EU retail investment productsesma.europa.eu
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.