XTB vs Interactive Brokers pro pokročilejšího investora (nad 100 000 EUR)

Pro investora s portfoliem nad 100 000 EUR a aktivnějším obchodováním (více obchodů měsíčně, margin, opce, americké akcie) je Interactive Brokers v součtu nákladů profesionálnější a typicky levnější. XTB má smysl, pokud preferujete CZK účet, českou podporu a obchodujete převážně CFD nebo retailové ETF v rámci měsíčního limitu nulové provize.

Upozornění (YMYL): Tento článek srovnává obecné parametry brokerů XTB a Interactive Brokers k datu vydání. Poplatky, marginové sazby, limity nulové provize a struktura entity (regulace) se mění — vždy ověřte aktuální podmínky přímo u brokera. Tento text není investiční doporučení.

V čem se brokeři pro pokročilejšího investora liší nejvíc?

Ve struktuře poplatků pro vyšší objemy, šíři přístupu na světové burzy, kvalitě obchodní platformy a v produktovém mixu (skutečná aktiva vs CFD).

Konkrétní poplatky: XTB vs IBKR

Hlavní cenový rozdíl je ve FX konverzi a per-trade poplatcích u vyšších objemů — XTB má retailový FX spread 0,5 %, IBKR institucionální 0,002 % (min. 2 USD). U akcií a ETF má XTB 0 % do 100 000 € obratu měsíčně (nad limit 0,2 %), IBKR účtuje od 0,05 % nebo fixní tarif.

Poplatky ověřeny 2026-05; brokeři je mění — před otevřením účtu zkontrolujte aktuální ceník a naši recenzi XTB / Interactive Brokers. Pro celkové srovnání nákladů napříč brokery viz Nejlepší ETF brokeři — srovnání.

Proč je IBKR pro velká portfolia obvykle levnější?

Per-trade poplatky řádově v jednotkách dolarů, institucionální FX spread, široký přístup na světové burzy a profesionální order management.

Tři důvody:

1. Per-trade náklady. IBKR účtuje od 0,05 % nebo fixní tarif (řádově jednotky USD) za nákup amerických akcií / ETF podle plánu Tiered nebo Fixed. U velkých jednorázových nákupů (např. 25 000 EUR jednorázově) je to méně než procentuální fee některé jiné platformy.
2. Měnové konverze za institucionální spread. IBKR konvertuje měny za 0,002 % (min. 2 USD) — řádově méně než retailový FX spread XTB 0,5 %. Pro investora s CZK příjmem a EUR/USD nákupy jde u objemů ve stovkách tisíc o významnou úsporu ročně.
3. Marginové sazby. Pokud uvažujete o úvěru na portfolio, IBKR má jedny z nejnižších marginových sazeb mezi EU brokery — pro pokročilejšího investora je to relevantní.

Kdy má smysl XTB i u velkého portfolia?

Když preferujete CZK účet, českou podporu, obchodujete primárně CFD v rámci objemového limitu nulové provize nebo investujete jen do retailových ETF s nízkou frekvencí.

Konkrétní situace:

• Chcete platit v CZK — XTB má nativní CZK účet, IBKR ne.
• Obchodujete CFD na indexy nebo komodity — IBKR má CFD jen omezeně, XTB to umí pohodlněji.
• Měsíční objem skutečných akcií / ETF do limitu nulové provize — XTB má historicky stanovený měsíční objemový limit, do kterého je nákup skutečných akcií / ETF bez provize.
• Hodí se vám česká podpora — pro některé investory zásadní argument.

Skryté náklady — co u obou ověřit?

FX spread, custody / financing fee, korporátní akce a daňové reportování.

Konkrétní položky:

• FX spread. Vyšší u XTB (retail) než u IBKR (institucionální). U objemů ve stovkách tisíc EUR ročně je rozdíl v jednotkách až desítkách tisíc Kč.
• Financing rate u marginových pozic. IBKR výrazně nižší než XTB; pokud držíte páku, je to klíčový náklad.
• Inactivity fee. IBKR měl historicky pro malé účty, dnes se postupně rušil — vždy ověřte aktuální ceník. XTB zpravidla bez inactivity fee.
• Korporátní akce. Splitky, spin-offy, mergery — IBKR má sofistikované automatické zpracování, XTB jednodušší.

Daňový report a CFD vs skutečné akcie

Zásadní rozdíl: skutečná akcie nebo ETF podléhá při prodeji §10 s možností osvobození (časový test, hodnotový limit). CFD je derivát — typicky §10 jako ostatní příjem bez časového testu.

U XTB je třeba ověřit, jestli daný instrument držíte jako skutečnou akcii nebo CFD. U IBKR jde typicky o skutečná aktiva (CFD jen okrajově). Implikace pro daně:

• Skutečná ETF / akcie držená 3+ roky — zpravidla osvobozeno (časový test) — viz Časový test 3 roky detailně.
• CFD — typicky zdanění bez možnosti časového testu.
• Zápočet zahraniční srážkové daně z dividend — funguje u skutečných akcií; u CFD je situace jiná (synthetická pozice). Konzultujte daňového poradce.

Viz Daňový report od brokera a Dane z brokera.

Ochrana klientských aktiv — jak je to u obou?

Oba brokeři drží klientská aktiva odděleně od vlastního majetku a jsou pokryti investorskou kompenzací do zákonných limitů konkrétní entity.

Limit kompenzace se odvíjí od regulátora konkrétní entity, pod kterou váš účet spadá:

• XTB — zpravidla CySEC, KNF, IFSC dle smluvní entity. Limit kompenzačního schématu typicky podle národního schématu.
• IBKR — IBIE (CBI Ireland), IB UK (FCA), IB Central Europe (MNB Hungary) dle země. U IBIE typicky EU schéma do zákonného limitu.

Pro velká portfolia nad 100 000 EUR může schéma pokrýt jen část — proto je u pokročilého investora relevantní i diverzifikace mezi brokery a kontrola, jak jsou aktiva segregována. Viz Co je FOP — segregace aktiv u brokera.

Časté chyby při volbě brokera pro velké portfolio

1. Volba podle marketingové komunikace bez započtení FX spreadu a financing fee. U objemů ve stovkách tisíc je FX a margin sazba větší faktor než per-trade poplatek.
2. Neuvědomění si rozdílu skutečná akcie vs CFD. Stejný „nákup” na XTB může být jiný produkt než na IBKR — zdanění i ekonomika se liší.
3. Žádná záložní brokerská relace. Pro velké portfolio se vyplatí mít alespoň dva brokery — pokud jeden vypadne (technicky nebo regulačně), zbytek portfolia je dostupný.

Shrnutí a co dál

Pro velké portfolio nad 100 000 EUR s aktivnějším obchodováním (skutečné akcie, opce, margin, mezinárodní burzy) je IBKR profesionálnější a v součtu nákladů typicky levnější. XTB má smysl pro CZK účet, českou podporu a nákup skutečných akcií/ETF do 100 000 € obratu měsíčně za 0 % provize. Daně si u obou řeší investor sám — pozor zejména na rozdíl skutečná akcie vs CFD.

Pro koho XTB: chcete CZK účet, českou podporu, jednodušší platformu a měsíční obrat akcií/ETF do 100 000 € (provize 0 %). Detail v recenzi XTB.

Pro koho IBKR: velké portfolio, vyšší frekvence obchodů, margin/opce/futures, nejnižší FX spread (0,002 %) a globální přístup na burzy. Detail v recenzi Interactive Brokers. Celkové srovnání nákladů napříč brokery: Nejlepší ETF brokeři.

Související: Český vs zahraniční broker, Evropský vs americký broker pro Čecha, Typy brokerů — Market Maker vs STP vs ECN.

Pillar: /brokeri/.

Upozornění: Poplatky, marginové sazby, limity nulové provize i struktura entit se u obou brokerů mění. Tento článek je orientační — vždy ověřte aktuální ceník a regulační status přímo u brokera. Tento text není investiční doporučení.

Jan Pospíšil

Zakladatel Finzi · investor

Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.

Více o autorovi →