Univerzálně nejlevnější broker neexistuje. Pro malé pravidelné nákupy amerických ETF vychází nejlevněji Trading 212, pro velké objemy a aktivní obchodování Interactive Brokers a pro české akcie XTB. Rozdíl mezi nejlevnějším a nejdražším brokerem dosahuje podle profilu 4 600 až 57 660 Kč ročně. Tato studie počítá orientační roční náklad sedmi českých brokerů napříč pěti profily investora z nákladového modelu ověřeného k červnu 2026.
Studie je vzdělávací a nepředstavuje investiční poradenství. Náklady jsou orientační, vycházejí z headline ceníků a mění se; před otevřením účtu ověřte aktuální podmínky u brokera.
Hlavní zjištění
Nejlevnější broker podle profilu (orientační roční náklad)
| Profil investora | Nejlevnější | Nejdražší | Rozdíl za rok |
|---|---|---|---|
| Pravidelný ETF spořič | Trading 212180 Kč | Fio e-Broker4 800 Kč | +4 620 Kč |
| Malý měsíční spořič | Trading 21254 Kč | Fio e-Broker3 120 Kč | +3 066 Kč |
| Velký jednorázový investor | Interactive Brokers50 Kč | Fio e-Broker4 400 Kč | +4 350 Kč |
| Aktivní akciový trader | Interactive Brokers2 340 Kč | Fio e-Broker60 000 Kč | +57 660 Kč |
| Český akciový investor | XTB0 Kč | LYNX1 188 Kč | +1 188 Kč |
Pravidelný ETF spořič Měsíčně 10 000 Kč do amerických ETF (12 nákupů ročně, obrat 120 000 Kč).
| Broker | Komise | Měnová konverze | Roční poplatek | Celkem / rok |
|---|---|---|---|---|
| Trading 212nejlevnější | 0 Kč | 180 Kč | — | 180 Kč |
| Interactive Brokers | 276 Kč | 2 Kč | — | 278 Kč |
| XTB | 0 Kč | 600 Kč | — | 600 Kč |
| DEGIRO | 600 Kč | 300 Kč | 63 Kč | 963 Kč |
| LYNX | 1 380 Kč | 6 Kč | — | 1 386 Kč |
| Patria Finance | 840 Kč | 1 800 Kč | — | 2 640 Kč |
| Fio e-Broker | 2 400 Kč | 2 400 Kč | — | 4 800 Kč |
Malý měsíční spořič Měsíčně 3 000 Kč do amerických ETF (12 nákupů ročně, obrat 36 000 Kč).
| Broker | Komise | Měnová konverze | Roční poplatek | Celkem / rok |
|---|---|---|---|---|
| Trading 212nejlevnější | 0 Kč | 54 Kč | — | 54 Kč |
| XTB | 0 Kč | 180 Kč | — | 180 Kč |
| Interactive Brokers | 276 Kč | 1 Kč | — | 277 Kč |
| DEGIRO | 600 Kč | 90 Kč | 63 Kč | 753 Kč |
| Patria Finance | 840 Kč | 540 Kč | — | 1 380 Kč |
| LYNX | 1 380 Kč | 2 Kč | — | 1 382 Kč |
| Fio e-Broker | 2 400 Kč | 720 Kč | — | 3 120 Kč |
Velký jednorázový investor Dva větší nákupy po 100 000 Kč do amerických ETF ročně (obrat 200 000 Kč).
| Broker | Komise | Měnová konverze | Roční poplatek | Celkem / rok |
|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokersnejlevnější | 46 Kč | 4 Kč | — | 50 Kč |
| LYNX | 230 Kč | 10 Kč | — | 240 Kč |
| Trading 212 | 0 Kč | 300 Kč | — | 300 Kč |
| DEGIRO | 100 Kč | 500 Kč | 63 Kč | 663 Kč |
| XTB | 0 Kč | 1 000 Kč | — | 1 000 Kč |
| Patria Finance | 600 Kč | 3 000 Kč | — | 3 600 Kč |
| Fio e-Broker | 400 Kč | 4 000 Kč | — | 4 400 Kč |
Aktivní akciový trader 100 obchodů ročně po 20 000 Kč na amerických akciích (obrat 2 000 000 Kč).
| Broker | Komise | Měnová konverze | Roční poplatek | Celkem / rok |
|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokersnejlevnější | 2 300 Kč | 40 Kč | — | 2 340 Kč |
| Trading 212 | 0 Kč | 3 000 Kč | — | 3 000 Kč |
| XTB | 0 Kč | 10 000 Kč | — | 10 000 Kč |
| DEGIRO | 5 000 Kč | 5 000 Kč | 63 Kč | 10 063 Kč |
| LYNX | 11 500 Kč | 100 Kč | — | 11 600 Kč |
| Patria Finance | 7 000 Kč | 30 000 Kč | — | 37 000 Kč |
| Fio e-Broker | 20 000 Kč | 40 000 Kč | — | 60 000 Kč |
Český akciový investor Měsíčně 10 000 Kč do akcií na pražské burze (12 nákupů ročně, obrat 120 000 Kč).
| Broker | Komise | Měnová konverze | Roční poplatek | Celkem / rok |
|---|---|---|---|---|
| XTBnejlevnější | 0 Kč | — | — | 0 Kč |
| DEGIRO | 360 Kč | — | 63 Kč | 423 Kč |
| Fio e-Broker | 480 Kč | — | — | 480 Kč |
| Interactive Brokers | 840 Kč | — | — | 840 Kč |
| Patria Finance | 960 Kč | — | — | 960 Kč |
| LYNX | 1 188 Kč | — | — | 1 188 Kč |
Model počítá jen hlavní nákladové položky (komise za obchod, měnová konverze, roční poplatek) z headline ceníků ověřených k 2026-06. Nezahrnuje daně, spready, jednorázové akce ani poplatky banky za převody. Poplatky se mění — ověřte aktuální ceník u brokera. Není to investiční poradenství. Vlastní profil si spočítáte v kalkulačce nákladů brokera.
Měnová konverze je největší skrytý náklad
U pravidelného nákupu zahraničních ETF z korunového účtu není hlavním nákladem komise, ale měnová konverze. Každý obchod se převádí na dolary nebo eura a broker si přidá přirážku. Při obratu 120 000 Kč ročně znamená FX přirážka 2 % u Fio e-Brokera 2 400 Kč jen na měnové konverzi, k čemuž se přidá ještě komise 2 400 Kč. U Patrie (FX 1,5 %) je to 1 800 Kč na FX. Naproti tomu Interactive Brokers s FX 0,002 % zaplatí na stejném obratu řádově jednotky korun.
To je důvod, proč brokeři s formálně nulovou komisí nemusí být nejlevnější: pokud mají vysokou FX přirážku (XTB 0,5 %), u zahraničních nákupů je dohoní právě měnová konverze. U pravidelných nákupů zahraničních aktiv je FX přirážka zpravidla největší skrytý náklad.
Nejlevnější broker závisí na profilu
Studie ukazuje, že pořadí brokerů se mezi profily zásadně mění:
- Pravidelný ETF spořič (12× 10 000 Kč, US ETF): nejlevnější Trading 212 s 180 Kč ročně díky kombinaci nulové komise a nejnižší FX přirážky z mainstreamu (0,15 %). Nejdražší Fio e-Broker se 4 800 Kč ročně, tedy o 4 620 Kč víc.
- Velký jednorázový investor (2× 100 000 Kč): vede Interactive Brokers s 50 Kč ročně. Při velkých objemech rozhoduje FX přirážka, a ta je u IBKR nejnižší na trhu. Fio na stejném profilu stojí 4 400 Kč.
- Aktivní akciový trader (100 obchodů, obrat 2 000 000 Kč): zde je rozdíl největší. Interactive Brokers stojí 2 340 Kč ročně, Fio e-Broker 60 000 Kč. Rozdíl 57 660 Kč ročně ukazuje, jak zásadní je u vysokých obratů volba brokera s nízkou FX a per-pokyn komisí.
- Český akciový investor (BCPP): vyhrává XTB s nulovou komisí na české akcie a bez FX (obchod v korunách). Nejdražší je LYNX s 1 188 Kč ročně kvůli vyšším minimům.
Co si z toho odnést
Při výběru brokera nesledujte jen výši komise, ale celkový roční náklad pro váš konkrétní způsob obchodování, ve kterém u zahraničních aktiv dominuje měnová konverze. Pro malé pravidelné nákupy zahraničních ETF hledejte brokery s nulovou komisí a nízkou FX přirážkou. Pro velké objemy a aktivní obchodování rozhoduje FX a per-pokyn minimum, kde vede Interactive Brokers. Pro české akcie na pražské burze vychází nejlevněji XTB.
Rozdíl, který se zdá jako pár stovek ročně, se za desítky let složeně nasčítá do statisíců korun, protože ušetřené poplatky dál pracují v portfoliu. Dopad nákladů na dlouhodobý výnos si můžete namodelovat v nástroji ETF Compounder.
Metodika
Roční náklad každého brokera je součtem tří položek: počet obchodů × poplatek za obchod (vyšší z fixního minima a procenta z objemu) + měnová konverze (u zahraničních trhů procento z objemu) + roční poplatek za vedení nebo konektivitu. Vstupní poplatky vycházejí z headline ceníků sedmi brokerů (XTB, Trading 212, Fio e-Broker, DEGIRO, Interactive Brokers, Patria Finance, LYNX) ověřených k červnu 2026 a držených v nákladovém modelu, který stojí za interaktivní kalkulačkou nákladů brokera.
Model záměrně počítá jen dominantní nákladové položky a nezahrnuje daně a dividendové srážky, spready, jednorázové akce ani poplatky banky za převody. Cizoměnová minima jsou přepočtena přibližně (USD ≈ 23 Kč, EUR ≈ 25 Kč). Nejméně stabilní vstupy jsou skrytý měnový spread u Fia (odhad) a minima u LYNX, proto berte výsledek jako orientační pořadí, ne přesnou částku. Poplatky se mění; aktuální stav vždy ověřte přímo u brokera.
Kam dál?
Vlastní profil obchodování si spočítáte v kalkulačce nákladů brokera, kde zadáte počet obchodů, objem a trh a uvidíte přeřazení brokerů podle vašich nákladů. Recenze jednotlivých brokerů najdete na /brokeri/recenze/, celkový výběr účtu řeší srovnání nejlepší ETF brokeři. Proč i malý rozdíl v nákladech dlouhodobě roste, vysvětluje TER v praxi.
Časté dotazy
Který broker je v Česku nejlevnější?
Záleží na tom, jak obchodujete. Pro malé pravidelné nákupy amerických ETF vychází podle naší studie nejlevněji Trading 212 (kolem 180 Kč ročně při obratu 120 000 Kč), pro velké objemy a aktivní obchodování Interactive Brokers a pro české akcie na pražské burze XTB s nulovou komisí. Univerzálně nejlevnější broker neexistuje.
Proč je měnová konverze větší náklad než komise?
U pravidelných nákupů zahraničních ETF z korunového účtu se každý obchod převádí na dolary nebo eura a broker si k tomu přidá přirážku (FX). Při FX 2 % (Fio) zaplatíte z obratu 120 000 Kč ročně 2 400 Kč jen na měnové konverzi, zatímco komise může být nulová. Interactive Brokers má FX 0,002 %, tedy řádově méně.
Jak velký je rozdíl mezi nejlevnějším a nejdražším brokerem?
Podle profilu 4 600 až 57 660 Kč ročně. U pravidelného ETF spořiče jde o zhruba 4 620 Kč ročně, u aktivního obchodníka s obratem 2 miliony Kč ale rozdíl mezi Interactive Brokers (2 340 Kč) a Fiem (60 000 Kč) dosahuje 57 660 Kč ročně.
Jak studie počítá náklady?
Roční náklad = počet obchodů × poplatek za obchod (vyšší z minima a procenta z objemu) + měnová konverze + roční poplatek. Vychází z headline ceníků sedmi brokerů ověřených k červnu 2026. Nezahrnuje daně, spready ani jednorázové akce. Je to orientační srovnání, ne investiční poradenství.
Zdroje
Jan Pospíšil
Zakladatel Finzi · investor
Jan investuje přes patnáct let a postupně si prošel většinou přístupů — od day tradingu přes akcie a fondy až po dlouhodobé pasivní investování do ETF a DIP. Na Finzi tuto zkušenost převádí do nástrojů a obsahu počítaných podle českých pravidel.
Kterého brokera vybrat pro ETF