SIPC (Securities Investor Protection Corporation) je americká nezisková korporace zřízená kongresem v roce 1970, která chrání klienty členských amerických brokerů v případě úpadku nebo selhání. Pokrytí se vztahuje na cenné papíry a hotovost vedenou u brokera; cílem je především vrátit klientovi jeho aktiva, sekundárně peněžní kompenzace do zákonného limitu.

Stručně

  • Standardní zákonný limit je 500 000 USD na klienta, z toho maximálně 250 000 USD v hotovosti.
  • Pokrytí se vztahuje na členské brokery v USA — drtivá většina velkých amerických brokerů (Charles Schwab, Interactive Brokers, Fidelity a další).
  • SIPC nekryje tržní ztráty, neúspěšné strategie ani fraud emitenta cenných papírů.
  • Pro českého klienta je relevantní u brokerů s americkou licencí, často skrze tzv. omnibus účet nebo přímý americký účet.

Jaký je limit SIPC? SIPC kryje cenné papíry a hotovost u členského amerického brokera do 500 000 USD na klienta (z toho max. 250 000 USD v hotovosti) pro případ úpadku brokera. Nejde o pojištění proti ztrátě hodnoty investice — pokles ceny akcie ani špatná strategie pod ochranu nespadají.

Co SIPC pokrývá

  • Cenné papíry evidované na klientském účtu — akcie, ETF, dluhopisy, vzájemné fondy.
  • Hotovost na účtu související s obchodováním cenných papírů (peníze určené na nákup, výnos z prodeje, dividendy).
  • Náhrada se snaží fyzicky vrátit aktiva klientovi (přesun k jinému brokerovi); finanční kompenzace přichází jen tam, kde to není možné.
  • Limit platí zvlášť pro každou „separate capacity” — tedy pro každý typ vlastnictví účtu samostatně. Individuální účet, společný (joint) účet i penzijní účet (IRA) u stejného brokera jsou kryté každý zvlášť do 500 000 USD, nikoli dohromady.

Co SIPC nepokrývá

  • Pokles tržní hodnoty (akcie klesla — SIPC neřeší).
  • Komodity, futures, fyzické zlato mimo cenné papíry.
  • Krypto-aktiva, pokud nejsou evidována jako regulovaný cenný papír.
  • Cizí měny a forex pozice mimo broker účet.
  • Investiční rady, podvod investičního poradce, doporučení strategie.

V ČR — proč to záleží

  • Američtí brokeři dostupní českým klientům (např. Interactive Brokers, Charles Schwab International) zpravidla SIPC krytí mají — ale podmínky se mohou lišit dle entity (US LLC vs. britská nebo irská dceřinka).
  • U Interactive Brokers je zásadní rozlišit mezi IB LLC (US, SIPC) a IB Ireland (EU, nepodléhá SIPC, ale evropskému kompenzačnímu systému) — pod kterou entitu spadáte, řešíme v recenzi Interactive Brokers.
  • Vyšší limit než český/EU systém. Americký SIPC limit (500 000 USD) je řádově vyšší než český a evropský garanční rámec: tuzemský Garanční fond obchodníků s cennými papíry kryje pohledávky obecně jen do ekvivalentu zhruba 20 000 EUR a hradí 90 % z nich. Jde tedy o ekvivalentní mechanismus v jiné jurisdikci — ne o totéž s jiným číslem.
  • Doplňková pojištění. Někteří brokeři nabízejí komerční „excess SIPC” pojištění od soukromých pojišťoven nad zákonný limit — podmínky se liší a nejsou zaručeny státem.

Upozornění (YMYL): SIPC pravidla a limity se mohou měnit; pro konkrétní účet ověřte aktuální krytí v dokumentaci brokera a na sipc.org. Pokrytí zahraničních klientů je předmětem podmínek brokerské smlouvy.

Časté omyly

SIPC ≠ FDIC. FDIC kryje bankovní vklady; SIPC kryje cenné papíry u brokera. Jiné instituce, jiná pravidla, jiné limity.

SIPC ≠ záruka výnosu. SIPC chrání před krádeží nebo ztrátou aktiv při úpadku brokera — ne před špatnou investicí.

Kde to využiješ