Kapitálové životní pojištění (KŽP) je forma životního pojištění, která kombinuje životní ochranu se spořicí složkou s garantovaným plněním. Pojistník platí pojistné, ze kterého pojišťovna garantuje výplatu sjednané částky — buď při dožití konce smlouvy, nebo při dřívějším úmrtí. Po desetiletí šlo o standardní produkt, který dnes řada odborníků kvůli nízkému zhodnocení považuje za překonaný.
Proč se ho dnes mnoho odborníků vyhýbá
Garantované zhodnocení KŽP je zpravidla nízké, a to i v porovnání s historickými výnosy akciových trhů nebo dluhopisů. Přidejte náklady na správu smlouvy a pojistné krytí — a čistý výnos spořicí složky bývá neatraktivní.
Oproti rizikovému životnímu pojištění kombinovanému se samostatnou investicí (například do ETF) KŽP zpravidla:
- nabízí nižší výnos (garantovaný, ale skromný)
- má nižší flexibilitu (předčasné zrušení smlouvy = ztráta)
- hůře odděluje náklady na pojistné krytí od spoření
Daňový aspekt a staré smlouvy
Starší smlouvy KŽP mohou mít daňové zvýhodnění; podmínky závisejí na datu uzavření a platném zákoně. Máte-li starou smlouvu, ověřte u daňového poradce, zda se vyplatí ji zachovat nebo ukončit.
Více: životní pojištění · IŽP · temata/dane/
Upozornění (YMYL): Podmínky, garantované zhodnocení a daňové dopady KŽP ověřte u pojišťovny, Finanční správy ČR nebo nezávislého finančního poradce. Tento text nepředstavuje pojišťovací ani daňové poradenství.