Fio vs XTB

Verdikt (krátce): Jde o souboj dvou filozofií. Fio je domácí banka i obchodník v jednom: plná regulace ČNB, investice a běžný účet na jednom místě a jednoduché daňové doklady v češtině; účtuje ale procentní poplatek za každý obchod. XTB sází na ETF zdarma (0 % do limitu obratu), moderní platformu a širší katalog fondů. Pro pravidelného ETF investora bývá levnější XTB; pro toho, kdo chce vše v jedné české instituci s minimem administrativy, je přirozenější Fio.

Fio a XTB jsou dva brokeři, kteří se v posledních letech výrazně prosadili mezi českými investory hledajícími přístup na akciové trhy a ETF. Fio je česká banka a obchodník v jednom: zázemí domácí regulace a integrovaného bankovnictví. XTB je polský broker se zvýhodněnými podmínkami pro ETF a moderní platformou. Poplatky níže jsou orientační a ověřeno 2026-05, aktuální čísla vždy ověřte u poskytovatele.

Některé odkazy na poskytovatele mohou být partnerské, pořadí ani závěry tím neovlivňujeme. Viz jak hodnotíme.

Oba brokery najdete v širším přehledu nejlepší ETF brokeři v Česku 2026.

Srovnávací tabulka

Hodnoty poplatků ověřeno 2026-05: XTB proti oficiálnímu ceníku, Fio dle ceníku Fio e-Broker a recenze Finzi. Fio neuvádí jednotnou FX přirážku jako jediné číslo, proto ji u svého případu ověřte v ceníku. Poplatky se mění.

Kdo za tím stojí a regulace

Fio je česká instituce s dvojí licencí: Fio banka, a.s. drží bankovní licenci pod dohledem ČNB a zároveň působí jako obchodník s cennými papíry (OCP) rovněž regulovaný ČNB. Klientská investiční aktiva jsou vedena odděleně od majetku banky; vklady na bankovním účtu jsou navíc kryty Garančním systémem finančního trhu ČR (GSFT) do zákonného limitu. Jde o plně domácí regulaci s veškerými z toho plynoucími pohodlnostmi pro českého klienta.

XTB je polský broker regulovaný KNF (Komisja Nadzoru Finansowego, polský regulátor finančních trhů). V České republice působí XTB jako zahraniční pobočka, která je registrována v evidenci ČNB; česká regulace se tedy vztahuje jen omezeně a primárním dohledovým orgánem zůstává KNF. Klientská aktiva jsou vedena odděleně od majetku společnosti. XTB není banka; na hotovostní zůstatky se nevztahuje bankovní pojištění vkladů.

Při výběru brokera je regulační rámec důležitý faktor: Fio nabízí plnou domácí regulaci ČNB, XTB polskou KNF s registrací pobočky u ČNB.

Poplatky orientačně

Fio účtuje poplatek za každý obchod podle cílové burzy. Orientačně: na pražské burze (BCPP) 0,35 % z objemu, min. ~40 Kč; na zahraničních burzách fixní minimum řádově ~7,95 EUR / 9,95 USD za transakci. Fio nemá zvláštní zvýhodněný program pro ETF, každý nákup se řídí standardním tarifem dané burzy. Pro pravidelné menší nákupy zahraničních ETF tak minimum za obchod tvoří citelný náklad.

XTB naopak nabízí ETF zdarma: 0 % komise do měsíčního obratu 100 000 EUR; nad limit 0,2 % (min. 10 EUR). To je hlavní cenová výhoda XTB pro pravidelného ETF investora s nižšími či středními objemy. Pozor jen na poplatek za neaktivitu 10 EUR/měs po roce bez obchodu.

Měnová konverze (důležité): XTB účtuje FX 0,5 %. Fio neuvádí jednotnou FX přirážku jako jedno číslo, používá vlastní devizový kurz s přirážkou a u některých titulů umožňuje obchodovat přímo v CZK (pak konverzi neřešíte). Skutečnou přirážku Fio je proto nutné ověřit v aktuálním ceníku / kurzovním lístku pro konkrétní měnu; orientační hodnoty se mezi zdroji liší a neuvádíme je jako fakt.

Upozornění: poplatky se průběžně mění. Ověřte aktuální ceník u poskytovatele před investičním rozhodnutím.

Modelový výpočet: 250 000 Kč + 5 000 Kč/měs do zahraničního ETF

Profil pravidelného investora, počáteční 250 000 Kč a poté 5 000 Kč měsíčně do zahraničního (např. USA/XETRA) ETF:

Rozdíl jde řádově do tisíců korun ročně ve prospěch XTB. Protože Fio účtuje minimum za každý obchod, drobné pravidelné nákupy zahraničních ETF jsou u něj nákladné. Fio se vyrovná jen u méně častých větších nákupů nebo u českých titulů na BCPP. Čísla jsou orientační, FX se přičítá zvlášť; přesné sazby ověřte v ceníku Fio.

Nabídka trhů a ETF

Fio přistupuje na hlavní světové burzy: USA (NYSE, NASDAQ), německý XETRA, Londýn a další, a samozřejmě na českou burzu (BCCP). Výběr akcií a ETF je solidní pro standardního retailového investora.

XTB nabízí přístup na velký počet burz a velmi široký katalog ETF fondů, který patří k nejobsáhlejším v segmentu evropských retailových brokerů. Pro investora hledajícího konkrétní tématická nebo sektorová ETF může být výběr u XTB rozhodující výhodou. K dispozici jsou i CFD nástroje, ale ty jsou pro pasivního investora zpravidla irelevantní.

Daňové podklady

Pro českého investora jsou daňové podklady zásadní, zisky z cenných papírů nad zákonný limit podléhají dani z příjmů.

Fio generuje výpisy v češtině a formátech dobře srozumitelných tuzemskému investorovi. Daňové přehledy jsou dostupné přes internetové bankovnictví a jejich zpracování bývá přímočaré.

XTB vydává roční daňové přehledy, ale jejich formát vychází z polské praxe; přepočet hodnot do CZK a přizpůsobení pro české daňové přiznání si investor zajišťuje sám. Komunita XTB vytvořila řadu průvodců, ale proces je náročnější než u domácích brokerů. Podpora v češtině existuje, ale daňové detaily je vhodné konzultovat s daňovým poradcem.

Pozn. k dividendám: Sazba srážkové daně z dividend se může lišit podle domicilu fondu/akcie, smluv o zamezení dvojího zdanění a podle toho, jak má broker vedené vaše údaje. Konkrétní srážku u svého účtu si ověřte přímo u brokera a případně s daňovým poradcem; toto srovnání neuvádí konkrétní sazby jako fakt. Více v pojmech domicil fondu a časový test.

Uživatelský zážitek a podpora

Fio provozuje klasické internetové bankovnictví s investiční platformou; prostředí je funkční, ale méně moderní. Zákaznická podpora je plně v češtině a dostupná v pracovní době.

XTB disponuje moderní webovou platformou xStation s přehledným rozhraním, mobilní aplikací a bohatými analytickými nástroji. Zákaznická podpora je dostupná také v češtině, což je pro český trh neobvyklá výhoda u zahraničního brokera.

Pro koho se který hodí

Fio bude vhodné pro investory, kteří:

• preferují českou regulaci ČNB a mít investice s bankovním účtem na jednom místě,
• obchodují méně frekventovaně a oceňují jednoduché daňové podklady v češtině,
• potřebují přístup na českou burzu.

XTB bude vhodné pro investory, kteří:

• hledají nízké nebo nulové poplatky za ETF (zejména při pravidelném investování do nižších objemů),
• chtějí moderní platformu s širokým výběrem ETF fondů,
• oceňují česky mluvící podporu i přes zahraniční zázemí brokera.

Verdikt

Fio a XTB představují zajímavou volbu pro českého investora. Fio vyhrává v domácím pohodlí, plné regulaci ČNB (banka + OCP), integraci s bankovním účtem a jednoduchých daňových dokladech v češtině. XTB vyhrává v nákladech na ETF (0 % do limitu obratu), šíři katalogu (~1 800 ETF) a moderní platformě. Pro pasivního investora pravidelně nakupujícího zahraniční indexová ETF je XTB obvykle výrazně levnější (Fio účtuje minimum za každý obchod). Pro investora, který chce mít vše v jedné české instituci, případně obchoduje na BCPP, je Fio přirozenější volbou. Aktuální poplatky a podmínky vždy ověřte přímo u poskytovatele.

Často kladené otázky

Je Fio, nebo XTB levnější? Pro pravidelné nákupy zahraničních ETF je obvykle výrazně levnější XTB, komise 0 % do obratu 100 000 EUR/měs, zatímco Fio účtuje minimum za každý obchod (~7,95 EUR / 9,95 USD na zahraniční burze, 0,35 % min. ~40 Kč na BCPP). Fio se vyrovná jen u méně častých větších nákupů nebo u českých titulů. U XTB započítejte FX 0,5 %; Fio umožňuje u některých titulů obchod přímo v CZK.

Jaké jsou poplatky Fio za americké akcie? Orientačně fixní minimum řádově ~9,95 USD za transakci (přesnou sazbu ověřte v ceníku Fio e-Broker). Protože jde o minimum za obchod, jsou drobné pravidelné nákupy poměrově drahé; u větších jednorázových objemů je dopad menší.

Má XTB lepší poplatky za ETF než Fio? Pro pravidelného ETF investora ano, XTB nabízí 0 % komisi do měsíčního limitu obratu, kdežto Fio nemá zvláštní program pro ETF a účtuje standardní tarif dle burzy. Hlavní náklad u XTB pak tvoří FX konverze (0,5 %) a případný poplatek za neaktivitu.

Je XTB banka? Ne. XTB je obchodník s cennými papíry (broker), ne banka, na hotovostní zůstatky se nevztahuje bankovní pojištění vkladů. Fio je naopak banka i obchodník s cennými papíry v jednom, takže běžný účet i investice máte pod jednou českou licencí ČNB a vklady na bankovním účtu jsou kryty GSFT do zákonného limitu.

Který broker má českou podporu? Oba. Fio je plně česká instituce s podporou v češtině v pracovní době. XTB má jako zahraniční broker rovněž plnohodnotnou českou zákaznickou podporu včetně telefonu a chatu, což je u zahraničního brokera spíš výjimka.

Přečtěte si naše recenze: recenze Fio a recenze XTB. Širší přehled najdete v žebříčku nejlepší ETF brokeři v Česku 2026. Související: DEGIRO vs XTB.

Upozornění: Tento článek je informační přehled, není investičním poradenstvím. Hodnoty poplatků jsou orientační a mění se; vždy ověřte aktuální podmínky přímo u brokera. Investování nese riziko ztráty části nebo celého vloženého kapitálu.